İşletmenin daha istikrarlı ve verimli çalışması için çalışmalarının durumunu analiz etmek gerekir. Çalışma sonucunda elde edilen finansal oranlar, kuruluşun faaliyetindeki zayıf halkaları bulmaya yardımcı olur ve eylemlerinin faydalarını belirlemenize olanak tanır. Şirketteki durumun ayrıntılı bir resmini veren bu verilerdir.
Bir işletmenin finansal durumu (pozisyonu) öncelikle ödünç alınan sermayenin özkaynaklara oranına bağlıdır. Bu bağlamda şunları belirleyin:
- finansal özerklik katsayısı (seviyesi) - öz sermayenin kuruluşun toplam fon miktarı içindeki payını hesaplarken;
- finansal bağımlılık katsayısı (seviyesi) - burada şirketin toplam nakit miktarındaki borç alınan (ödünç alınan) sermayeden bahsediyoruz. Gösterge, zaman dilimleri cinsinden hesaplanabilir. Yani bu endeksin uzun vadeli verilere göre belirlenmesi caiz ve mümkündür.veya kısa vadeli ödünç alınan fonlar;
- Finansal kaldıraç kaldıracı olarak da bilinen finansal risk düzeyi (oran) - burada ödünç alınan fonların öz sermayeye oranı dikkate alınır. Aynı zamanda bu endeksin başka bir adı daha var - finansal aktivite oranı.
Buna göre, birinci oranın değeri ne kadar yüksek olursa, kredi borçları ve özkaynak açısından düşünürsek, işletmenin finansal durumu (pozisyonu) o kadar iyi ve istikrarlıdır. İdeal sistemlerde bu göstergenin ağırlığı bire yakın olmalıdır.
Dışarıdan fon ve sermaye çekmenin karlılığını belirlemek için başka bir gösterge kullanılır - bu finansal kaldıracın etkisidir. Bu endeks, ödünç alınan fonlar çekilirse bir işletmenin öz sermaye getirisinin ne kadar artacağını gösterir.
İşletmedeki durumu kesinlikle doğru bir şekilde yansıtan finansal oranlar, ödeme gücü oranlarıdır. Basit bir ifadeyle, bu veriler şirketin kısa vadeli borçlarını geri ödeme olasılığının ne olduğunu gösteriyor.
Ödeme gücü, mevcut varlıklarının likiditesine - şirketin varlıklarını kullanarak kredi ve borç yükümlülüklerini geri ödeme kabiliyetine - dayalı olarak değerlendirilir.
Analiz için aşağıdaki finansal oranlar kullanılır:
- mevcut likidite - aynı zamanda denirkapsama endeksi. Kuruluşun kendi mevcut mevcut varlıklarıyla kısa vadeli kredi yükümlülüklerini geri ödeme yeteneğini karakterize eder;
- orta (hızlı) likidite - vadeli varlıklarınızla (kuruluşun işletme hesaplarında tutulan nakit, depolardaki stoklar, borçluların kısa vadeli borçları) yükümlülükleri geri ödemenin ne kadar mümkün olduğunu gösterir;
- mutlak likidite - bu göstergenin nihai değeri, şirketin uzlaştırma hesaplarına yerleştirilen fonlardan ve kısa bir süre için yerleştirilen diğer finansal yatırımlardan kısa vadeli kredi borçlarını ödeme olasılığını açıklar.
Bu finansal oranlar, işletmenin ödeme gücünü ve finansal durumunu (durumunu) hesaplamada en önemli olanlardır.
