Döviz türev piyasaları, vadeli işlemler ve opsiyonlar gibi özel sözleşmelerin alınıp satıldığı sanal platformlardır. Bu araçlara ayrıca türevler veya türevler denir, çünkü bunlar bir tür varlıktan gelirler.
Örneğin, borsada belirli bir şirketin hisseleri işlem görürken, vadeli piyasada, bu hisseler üzerinde vadeli işlemler ve opsiyonlar. Türevlerin sabit bir vade tarihi vardır. Bu nedenle işlem gördükleri piyasalara türev ürünler denir. Türev ürünlerin hisse senetlerine göre önemli avantajları olduğundan, işlem hacmi açısından türev piyasaları klasik piyasaları çoktan geride bıraktı.
Omuz etkisi
Türevler - ertelenmiş ödemeli sözleşmeler. Bugün bir vadeli işlem satın almak için tam fiyatını ödemeniz gerekmez. Bir pozisyon açarken, borsa tacirin hesabında sadece belirli bir miktarı bloke eder - teminat. Büyüklüğü araca ve mevcut piyasa durumuna bağlıdır, ancak genellikle sözleşme değerinin %5-20'sine denk gelir. Bir tüccarın kendi fonlarından birkaç kat daha fazla miktarda işlem yapabileceği ortaya çıktı. Yani, kaldıraç ile ticaret. Örneğin, acilMoskova Borsası piyasası, 1:7 kaldıraçla mavi çipler için türevlerin ticaretini mümkün kılar. RTS endeksindeki vadeli işlemler maksimum 1:10 kaldıraçla ve döviz çiftleri için sözleşmeler - 1:14 ile işlem görür.
Böyle bir borç verme mekanizması borsada da mevcuttur, ancak ödünç alınan fonlar pahasına uygulanır. Bu nedenle, komisyoncu kendi koşullarını belirler. Bu nedenle, kaldıraç, kural olarak 1:2'yi geçmez ve böyle bir kredi sağlamak için bir ücret alınır. Ve vadeli işlem piyasası, tüccarın ücretsiz olarak daha fazla "kaldıraç" kullanmasına izin verir.
Geniş araç seçenekleri
Vadeli işlem piyasalarının bir başka küresel avantajı, alım satım için kullanılabilen çok çeşitli enstrümanlardır. Vadeli işlemlerin ve opsiyonların dayanak varlığı menkul kıymetler, döviz çiftleri, hisse senedi endeksleri, faiz oranları, oynaklık göstergeleri (bir varlığın fiyatındaki değişim oranı), emtialar - metaller, enerji, tarım ürünleri olabilir. Ayrıca, bunların ticareti, örneğin petrol, para birimi veya tahıl gibi bir varlığın zorunlu arzı anlamına gelmez. Yatırımcılar bir pozisyon açabilir, kâr alabilir (veya zarar alabilir) ve sözleşme sona ermeden önce ters işlem yapabilir.
Moskova Borsasının Türev Piyasası, yatırımcılara alım satım için 60'tan fazla enstrüman sunar. Doğru, çoğu henüz iyi terfi ettirilmedi. Ancak Rusya'daki türevlerin çok kısa bir geçmişi var ve muhtemelen " altın çağı" henüz gelmedi. Bununla birlikte, Rus vadeli işlem ve opsiyon piyasası, nakit cirosu açısından borsadan neredeyse 2 kat daha yüksek.
Düşük ücretler
Düşük komisyon ücretleri, vadeli işlem piyasasını farklı kılan bir diğer özelliktir. Borsa ve komisyoncu, alınan veya satılan her sözleşme için sabit bir ücret alır. Her şeyden önce, bu, işlem seansı sırasında birçok işlem gerçekleştiren tüccarlar için geçerlidir. Hisseler üzerinde böyle bir stratejiyi uygularken, komisyon kesintileri kardan aslan payını alır. Veya kaybı önemli ölçüde artırın. Pek çok türev piyasasında, bünyesinde gerçekleştirilen işlemler için daha düşük takas ve aracılık komisyonları belirlenir.
Kayıpları sınırlama
Spot piyasada teklif sahipleri, stop emirleri vererek işlem başına risklerini sınırlar. Ancak, güçlü hareketler sırasındaki fiyat kayması ve teknik nedenlerden dolayı, bunların uygulanması %100 garanti edilemez. Birçok tüccar, zamansız bir durdurmanın ne kadar başarısız olabileceğini bilir. Aynı zamanda vadeli işlem piyasaları, bu tür sıkıntılara karşı tam olarak sigortalanma fırsatı sunar. Seçenekler bu amaç için, genellikle dayanak varlıktaki vadeli işlemler veya pozisyonlarla bağlantılı olarak kullanılır. Bir opsiyon sözleşmesinin özellikleri nedeniyle, alıcısı kendisi için ödenen tutardan fazlasını kaybedemez. Bu, önceden belirlenmiş bir kayıp ve kâr büyüme potansiyeli düzeyine sahip stratejileri maliyetlendirmenize olanak tanır.
Her durumda kazanma yeteneği
Bildiğiniz gibi, hisse senedi ticareti yaparken, yalnızca fiyatların olumlu yönde hareket etmesinden kar elde edebilirsiniz. saatBu tüccarın sadece piyasanın nereye gideceğini tahmin etmesi değil, aynı zamanda güçlü bir hareket beklemesi gerekiyor. Ancak vadeli işlem piyasaları, herhangi bir piyasa durumunda kar potansiyeli olan stratejiler oluşturmayı mümkün kılar. Örneğin, yönü ne olursa olsun dayanak varlığın fiyatında güçlü bir değişiklikle gelir elde edebilenler. Bu tür stratejiler, yankı uyandıran haberlerin yayınlanması, ihraççıların raporlarının yayınlanması beklentisiyle ve diğer durumlarda kullanılır. Ya da tam tersine, bir varlığın fiyatının uzun süredir neredeyse durgun olduğu gerçeğinden para kazanabilirsiniz. Belirli bir şirketin değil, tüm pazarın yükselişine veya düşüşüne bahse girebilirsiniz. Veya borsadaki bir varlığın fiyatı ile bunun için bir vadeli işlem sözleşmesi arasında - acil olanda - arbitraj yaparak kazanın. Ayrıca, dayanak varlıktaki pozisyonlara zıt olan türevlerde pozisyon açarak, olumsuz beklentiler durumunda onları riskten (hedge) koruyabilirsiniz. Vadeli işlemler ve seçenekler, birçok farklı strateji oluşturmanıza olanak tanır.
Türevlerin uygun şekilde ele alınmasıyla, bir tüccar varlıklarını kazanmak ve korumak için büyük fırsatlar açar. Ancak türev ürünlerin düşüncesizce kullanıldıklarında taşıdığı yüksek riskleri de unutmamak gerekir. Her şeyden önce spekülatif işlemlerle ilgilidir. Ne de olsa “omuz” etkisi sayesinde sadece kâr değil, zarar da kat kat artıyor. Bu nedenle vadeli işlem piyasasında risk ve sermaye yönetimi ilkelerinin uygulanması son derece önemlidir.
