Karlılık endeksi: kavram, formül

2024 Yazar: Henry Conors | [email protected]. Son düzenleme: 2024-02-12 14:10

Karlılık endeksi, belirli bir projenin (nispeten) ne kadar karlı olacağını veya bu proje sırasında ne kadar para alınacağını gösterir. Bu durumda sadece bir yatırım birimi dikkate alınır.

Yatırım ve karlılık endeksi

Paranızı belirli bir projeye yatırmadan önce, hangi seçeneğin en fazla karı getireceğini ve ne kadar iyi fayda sağlayacağınızı belirlemeye çalışmanız gerekir. Bu bilgiyi öğrenmek için sözde bir yatırım karlılık endeksi vardır. Bu gösterge aynı zamanda karlılık endeksi veya PI olarak da adlandırılır.

Yatırım karlılığı endeksi hakkında bilmeniz gerekenler

Yardımı ile cari gelir ve cari giderler arasındaki ilişkiyi kolayca hesaplayabilirsiniz. Aynı zamanda projeye yatırılan fonlar da dikkate alınır. Ayrıca, hesaplama hem gerçek (bu durumda, geçmiş zaman diliminde alınan fonlar hesaplanır) hem de tahmin edici (hesaplanan gelir ve giderler dikkate alındığında) olabilir.yine de gerçekleşecek).

Hesaplamalardan sonra PI'nin 1'den az olduğu ortaya çıktıysa, projeye yatırım yapmaktan net kar elde ettiğiniz, yani yatırım yapılan fonlardan daha az olduğu söylenebilir. Bu, böyle bir para yatırımının kârsız olduğunu iddia etme hakkını verir.

Yatırım karlılık endeksi 1'e eşitse, proje karlı olabilir veya olmayabilir. Ancak birden büyük bir PI, paranızı akıllıca yatırdığınız ve oldukça büyük bir gelir elde edeceğiniz anlamına gelir. Aynı zamanda, elde edilen değer ne kadar büyük olursa, projenin o kadar istikrarlı ve güvenilir kabul edildiğini hatırlamakta fayda var. Ayrıca, uzun vadeli projeleri hesaplarken, genellikle ilk kârın sermayeden fazla olmayabileceğini unutmayın, bu nedenle zaman dilimini göz önünde bulundurun.

Dizin avantajları ve dezavantajları

Karlılık endeksinin artıları ve eksileri vardır. Bu yöntemin avantajları arasında en önemlisi zaman içinde fonları ideal bir şekilde dağıtmanıza olanak sağlamasıdır. Ayrıca, belirli bir projenin varlığının tüm süresi boyunca ne gibi etkileri olduğunu belirlemek ve farklı ölçekteki projeleri karşılaştırmak için kullanılabilir.

Ama aynı zamanda dezavantajları da var. Örneğin, karlılık endeksi farklı sürelere sahip projeleri sorunsuz bir şekilde sıralamayı zorlaştırıyor. Ancak, tüm dezavantajlara rağmen, oldukça uzun vadeli yatırımların etkinliğini kolayca değerlendirebilmeniz ve karları hesaplayabilmeniz PI'nin yardımıyla olur.

Karlılık endeksi formülü

PI'nin nasıl doğru hesaplanacağı hakkında konuşursak, o zaman burada şuna benzeyen özel bir formüle ihtiyacınız var:

PI=PV_in / PV_out

Ya da öyle

PI=1 + NPV / PV_out

Bu formüllerde, PV_in (NPV) projenin net bugünkü değeridir ve PV_{out sermaye yatırımıdır.}

Yukarıda formülü açıklanan karlılık endeksi, net nakit akışının mutlak miktarını kesinlikle alacağınız anlamına gelmez, çünkü sadece yatırım maliyetlerine oranını gösterir.

Bir yatırımcıysanız ve şu veya bu projenin ne kadar başarılı olacağını belirlemek istiyorsanız, yatırım maliyetleri ne kadar yüksek olursa, almayı planladığınız net nakit akışı miktarının da o kadar büyük olduğunu bilmeniz gerekir. Ayrıca, tutar, farklı zaman dilimleri için sözde yatırım maliyetleri hacminden etkilenecektir. Nakit akışı miktarı ve işletme aşamasının ne zaman başladığı üzerinde önemli bir etkisi vardır. İndirim oranı, yatırım alanında projenin ana göstergelerinin maliyeti üzerinde önemli bir etkiye sahiptir.