Ekonomide temel risk teorileri

2024 Yazar: Henry Conors | [email protected]. Son düzenleme: 2024-02-12 14:14

"Risk" kavramı, her biri onu belirli bir bilimsel alanda kendine göre yorumlayan farklı bilimlerde bulunur. Bu yaklaşım sayesinde riskin psikolojik, çevresel, ekonomik, yasal, biyomedikal ve diğer yönleri ayırt edilir. Bir kavramın çok sayıda yönü, pirincin, temelleri genellikle sadece örtüşmeyen, aynı zamanda birbirine tamamen zıt olan karmaşık bir fenomen olduğu gerçeğiyle açıklanır. Geleneksel yaklaşımlardan birine göre risk, belirli bir faaliyet türüyle ilgili olası başarısızlığın, tehlikenin bir ölçüsüdür.

Herhangi bir ticari kuruluş mümkün olan maksimum karı elde etmeye çalışır. Bu arzu, kayıplara uğrama olasılığı ile sınırlıdır veya başka bir deyişle risk kavramı burada oluşur.

Batı edebiyatındaki modern piyasa ekonomisi koşullarında, klasik ve neoklasik olmak üzere iki ana risk teorisi vardır.

Klasik teori

Klasik teorinin temsilcileri Mill ve Senior idi.girişimcilik gelirine yatırılan sermayenin bir yüzdesi, risk için bir ödeme ve bir kapitalistin ücreti tahsis edildi.

Klasik teoride, ekonomik risk, seçilen çözümü uygulama sürecine eşlik eden kayıpların matematiksel beklentileri ile tanımlanır. Bu teorinin ana hükümleri, seçilen strateji veya karara eşlik eden kayıp ve kayıpların olasılığı olarak risk tanımında yatmaktadır. Ekonomistler, riskin bu tek taraflı yorumunu şiddetle kınadılar.

Neoklasik teori

Ekonomistler A. Marshal ve A. Pigou XX yüzyılın 20-30'lu yıllarında ikinci risk teorisini geliştirdiler. Neoklasik teoriye göre, belirsiz koşullarda faaliyet gösteren girişimcilik iki kategoriye dayanmalıdır: beklenen kâr miktarı ve sapma olasılığı. Bu teoriye göre marjinal fayda kavramı, girişimcinin davranışını belirler. Buna göre, aynı kârla sermaye yatırmak için olası iki seçenekten biri seçilirken, kârda daha az dalgalanma olan seçenek tercih edilir.

Neoklasik risk teorisine göre, garantili bir kârın değeri, dalgalanmaların eşlik ettiği aynı büyüklükteki bir kârdan daha yüksektir. J. Keynes, neoklasik teoriye ek olarak, "risk eğilimine" işaret etti: eğer risk tatmin faktörünü hesaba katarsak, o zaman bir girişimci sadece daha fazla kar beklentisi için daha fazla risk alabilir. Neoklasik yaklaşım, riskin belirlenen hedeflerden sapma olasılığı olduğunu varsayar.

Tüm ayrıntılara rağmen, o günlerde bu teoribağımsız bir bilgi dalı olarak kabul edilmez. O dönemde riskle ilgili bilimsel gelişmeler daha önemli ekonomik teoriler çerçevesinde yürütülüyordu.

"Risk" kavramı ve tanımı

Bugün riskin özüne dair kesin bir anlayış yok. Bu, büyük ölçüde, yönetim faaliyetlerinde ve ekonomik uygulamada ekonomik mevzuatın neredeyse tamamen göz ardı edilmesinden kaynaklanmaktadır. Risk, zıt ve uyumsuz gerçek temelleri birleştiren karmaşık bir kavramdır. Risk kavramının çeşitli tanımları da bunların varlığına bağlıdır.

Yerli ve yabancı yazarlar farklı risk teorisi kavramları veriyor:

1. Potansiyel ve ölçülebilir kayıp olasılığı. Bu kavram, projenin uygulanması sırasında olumsuz durumların ve sonuçların olasılığı ile ilişkili belirsizliği karakterize eder.
2. Kayıp, zarar, kâr ve gelir açığı olasılığı.
3. Gelecekteki finansal sonuçların belirsizliği.
4. J. P. Morgan riski - gelecekteki net gelirin belirsizlik derecesi.
5. Kayıplara yol açabilecek olası bir olayın maliyeti.
6. Tehlike olasılığı, olumsuz sonuç, hasar ve kayıp tehdidi.
7. Uygulamanın durumu ve faktörlerinin hesaplamalar ve planlar tarafından sağlananlardan farklı değişikliklere uğraması şartıyla, faaliyet sırasında herhangi bir değeri - maddi, finansal - kaybetme olasılığı.

Konseptin"Risk", belirli bir alana bağlı olarak farklı şekillerde yorumlanabilir. Sigortacılar söz konusu olduğunda, sigortanın amacı, sigorta tazminatının miktarı, yatırımcılar söz konusu olduğunda - belirtilen sürenin sonunda yatırımlara eşlik eden belirsizlik anlamına gelir.

Riskoloji bilimindeki risk altında, olasılığı insan faaliyetlerinin veya doğal olayların özelliklerinden kaynaklanan kayıp tehlikesini anlayın. Ekonomik terimlerle düşünürseniz, risk olabilecek veya olmayabilecek bir olaydır. Böyle bir olay meydana gelirse, şu sonuçlara yol açabilir: pozitif - kar, sıfır, negatif - zarar.

Risk türleri

Şirkette hangi süreçler olursa olsun - aktif veya pasif - risk her birine eşlik eder.

Riskin üçüncü tarafı, belirli bir faaliyet türüne aittir. Basitçe söylemek gerekirse, bir işletme tarafından yürütülen bir proje, piyasaya, yatırım risklerine tabidir; şirket herhangi bir işlem yapmadığında bile riskler taşır - piyasa riskleri, kayıp kar riskleri.

Bu nedenle, şirketin yüzleşmek zorunda olduğu ana risk türlerinin özünü ortaya çıkarmak gerekir.

Bugün risk teorilerinin standart bir sınıflandırması yoktur. Bunun nedeni, uygulamada çeşitli risk belirtilerinin tanımlanmış olması ve aynı tür riske atıfta bulunmak için farklı terimlerin kullanılabilmesidir. Ayrıca, çoğu durumda ayırmak zordur.birbirinden risk türleri.

Buna rağmen, ana risk türlerinin sınıflandırılması ayırt edilir: piyasa, kredi, likidite, yasal, operasyonel.

Kredi riskleri

Kredi riski teorisi kapsamında, karşı tarafın kredi yükümlülüklerini tamamen veya kısmen yerine getirmeyi reddetmesi veya yetersizliğine eşlik eden zararları anlayın. Kendi sermayesini birine emanet eden bir şirket, kredi riskini üstlenir. Örneğin, bir alıcıya mallar için ödeme yapma yükümlülüğü verildikten sonra bunları yerine getirmeyi reddedebilir.

Piyasa riskleri

Piyasa riskleri, piyasa koşullarındaki değişikliklerden kaynaklanabilecek kayıplarla ilişkilidir. Döviz kurlarına, emtia piyasalarındaki fiyat dalgalanmalarına, borsa kurlarına ve diğer parametrelere bağlıdırlar. Örneğin, belirli bir süre sonra bir alıcı ile mal tedariki için bir sözleşme yapıldığında, sabit bir teslimat fiyatını belirtir. Alıcı, sözleşmenin şartları ortaya çıktığında işlemin kendisine düşen kısmını yapmayı reddedebilir. Bu noktada, ürünün piyasa değeri önemli ölçüde düşebilir ve şirketin zarar görmesine neden olabilir. Risk değerlendirme teorisi genellikle bu durumdan kaçınmak için kullanılır.

Likidite riskleri

Zamanında fon eksikliğinden ve bunun sonucunda şirketin yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan zarar görme olasılığı. Bir risk olayı, meydana gelmesiyle şirketin itibarının zedelenmesine neden olabilir,iflasına kadar para cezaları ve cezalar.

Operasyonel riskler

Operasyonel riskler - hatalardan, ekipman arızalarından veya personelin yasa dışı eylemlerinden kaynaklanan potansiyel kayıplar. Örnek olarak - nedeni teknolojik sürecin ihlali olan kusurlu ürünler üretme riskleri.

Yasal riskler

Yasal riskler mevcut mevzuat ve vergi sistemi ile ilişkilidir. Mevcut normlar ve yasalar ile şirket belgeleri arasındaki tutarsızlık nedeniyle ortaya çıkabilirler. Örneğin, yasal ihlaller içeren bir sözleşme, işlemin geçersiz sayılmasına neden olabilir.

Teorilerin modern gelişimi

Girişimsel risk sorunu, piyasa ilişkileri geliştikçe giderek daha çok yönlü hale geldi: yatırım riskleri, insan kaynaklı nedenlerle ilişkili kredi verme riskleri, fiyat dalgalanmaları, doğal afetler, tüketici talebindeki dalgalanmalar. İngiliz ekonomist John Maynard Keynes, beklenen ve gerçekleşen getiriler arasındaki farkı kapatmak için gerekli olan "risk maliyetleri" kavramını ortaya koyarak bu sorunların çoğunu çözdü. Maliyetler, piyasa fiyatlarındaki dalgalanmalardan, doğal afetlerden kaynaklanan tahribatlardan veya makine ve teçhizatın yıpranmasından kaynaklanabilir.

Keynes'e göre girişimci, girişimcilik riskinin farklı yönlerini dikkate alarak güvenlik ve risk teorilerine uymak zorundadır:

• Amaçlananı kaybetme riskiöngörülemeyen durumlardan kaynaklanan faydalar;
• Kredi kaybı olasılığıyla ilişkili alacaklı riski;
• Zaman içinde parasal değerdeki düşüşle ilişkili riskler.

Riskleri değerlendirirken maddi kazancı ve "kumar eğilimini" dikkate alma fikri de Keynes'e aittir. Bu, bir dereceye kadar kumarın yaygınlığını açıklıyor.

Özel risk araştırması, ancak 20. yüzyılın ilk yarısında, bunun için gerekli tüm araçların - istatistiksel, matematiksel ve ekonomik - geliştirilmesinden sonra başladı. Şu anda risk, nicel bir bakış açısıyla algılanmaktadır - meydana gelen maliyet ve faydaların hesaplanması ve karşılaştırılması, olumsuz ve olumlu bir olay olasılığının hesaplanması. Rasyonalist gelenekte risk sorununun tek cevabı zarardan kaçınmaya çalışmaktır.

O günlerde, belirsiz koşullarda etkili olduğu düşünülen rasyonel insan faaliyeti, herhangi bir hasar için her derde deva olarak kabul edildi. Amerikalı iktisatçı Frank Knight, 1921'de "Risk, Belirsizlik ve Kar" adlı çalışmasında ilk kez risk altında rasyonel davranış sorununa odaklandı. Riskin belirsizliğin nicel bir ölçümü olduğunu ilk öneren oydu.

Rusya'da teorilerin gelişimi

Yerel ekonomi için risk değerlendirmesi ve yönetim teorisi sorunu yeni değil: 1920'lerde kabul edilen bir dizi yasal düzenleme, üretim ve ekonomik riskler dikkate alınarak geliştirildi,Rusya'da mevcut. İdari-komuta sistemi şekillenirken, piyasa ilişkilerinin karakteristiği olan gerçek girişimci ruh yok edildi. Buna göre, o zamanın ekonomik sözlüklerinde risk kavramı pratikte yoktur.

Planlı bir ekonomide, ülkede idari yönetim yöntemlerinin baskın olması nedeniyle risk analizi yapılmadan verimli bir ekonomik faaliyet oluşmuştur. Finansal riskler teorisine ilgisizliği buradan anlayabilirsiniz.

Ekonomik faaliyette risk yönetimi teorisine ilgi, yalnızca Rusya'da ekonomik reformların uygulanmasıyla ortaya çıktı ve teorinin kendisi sadece piyasa ilişkilerinin oluşumu sırasında gelişmeye başlamakla kalmadı, aynı zamanda büyük talep aldı. Günümüzde girişimcilik riski, gelir, talep, kâr ve diğerleri gibi diğer niteliklerinin yanı sıra pazarın meşru bir parçasıdır.

Risk teorisinin temellerini anlamadan, onu ticari faaliyetlerde hesaba katmak ve analiz etmek ve ekonomik riskleri doğru bir şekilde değerlendirmek imkansızdır.