Finansal istikrar oranı: denge formülü, normatif değer

2024 Yazar: Henry Conors | [email protected]. Son düzenleme: 2024-02-12 14:15

Finansal istikrar, bir şirketin rekabet ortamında hayatta kalma esnekliğini ve yeteneğini gösterir. Şirket kaynaklarının raporlama dönemindeki iyi durumunun kanıtıdır, bu üretim için gerekli maliyetleri dikkate alarak mevcut ürünlerin üretimini sağlarken şirketin finansal kaynaklarını özgürce ve verimli bir şekilde kullanma yeteneğini yansıtır.

Şirketin yönetiminin ve yönetiminin ana görevi, finansal istikrarını sağlama yeteneği, faaliyetlerini kar etme yönünde yönlendirmektir.

Bir firma, dış etkenler işletmenin faaliyetlerini etkilediğinde ve hala normal bir şekilde işleyebildiğinde, yükümlülüklerini ve amaçlarını ve hedeflerini yerine getirebildiğinde sürdürülebilir olarak adlandırılır.

Finansal sürdürülebilirlik kavramı

Bir şirketin finansal istikrarı, ödeme gücünün zaman içinde sabit olduğu ve sermaye yapısının kaynaklar arasında rasyonel bir orana sahip olduğu bir durumdur.şirkete ait ve şirketten ödünç alındı.

Böylece finansal istikrar, şirketin faaliyetlerinin piyasanın ihtiyaçlarını karşıladığı ve finansal istikrarı analiz etme sürecinde ortaya çıkan gelecekteki gelişiminin ihtiyaçlarını oluşturduğu bir kaynak oranı ile karakterize edilir. işletmenin oranları

Analizin amaçları

Bir şirketin finansal istikrarını analiz etmenin ana hedefleri:

• şirketin ödeme gücü ve finansal istikrar göstergelerinin araştırılması, ihlallerin ve nedenlerinin belirlenmesi;
• finansal istikrarı, likiditeyi ve ödeme gücünü iyileştirmeye yönelik tavsiyelerin ve yolların geliştirilmesi;
• Kaynakların optimum kullanımı ve faaliyetlerin stabilizasyonu;
• şirketteki kaynakların oranına bağlı olarak gelecekteki performansı ve finansal istikrarı tahmin etmek.

Temel etkileyen faktörler

Dahili faktörler arasında şunlar vardır:

• üretim sürecindeki maliyetlerin yanı sıra sabit ve değişken maliyetlerin payı arasındaki oran;
• Varlıkların rasyonel bileşimi ve onları yönetmenin yollarının seçimi;
• rasyonel kaynak yapısı ve doğru yönetim;
• yükseltilmiş sermayenin mevcudiyeti. Borç sermayesi miktarını artırmak şirketin finansal kapasitesini artırır, ancak aynı zamanda temerrüt riskini de artırır.

Bir işletmenin finansal istikrar oranları hesaplanırken dikkate alınması gerekendış faktörler:

• ülkedeki ekonomik durumun etkisi;
• pazar rekabeti;
• makroekonomik göstergeler;
• ülkenin politikası (ekonomik düzenleme ilkeleri, toprak reformu, tüketicinin korunması hakkı);
• enflasyon oranı.

Bilgi Bankası

Analiz için bilgiler muhasebe verilerinden alınır:

• şirket bilançosu;
• gelir tablosu.

Bilanço, bir yandan şirketin mevcut varlıklarını, diğer yandan finansman kaynaklarını yansıtır. Göstergeler parasal olarak yansıtılır ve bileşimlerine göre sınıflandırılabilir.

Gelir tablosu, şirketin raporlama dönemi için toplam faaliyetlerinin yanı sıra kâr veya zarar sırasını gösterir.

Çeşitler

Ana türler kategori gruplarına göre sunulabilir:

• mutlak - şirket, yeterli miktarda kendi fonuna sahip olduğundan, harici alacaklılardan tamamen bağımsızdır;
• normal, sürdürülebilirliğin en uygun türüdür, çünkü öz sermayeye ek olarak, şirket genişleme ve gelişme için uzun vadeli krediler kullanır;
• kararsız - şirketin ödeme gücü bozuldu, ancak öz sermayeyi artırarak, alacakları az altarak ve ayrıcaişletme sermayesinde artış;
• kriz - şirket iflasın eşiğinde. Bu durumdan tam bir çıkış, rezerv sayısında bir azalma ve oluşum kaynaklarında bir artış anlamına gelecektir.

Ana oranlar

Bilanço finansal istikrar oranı, özkaynakların tüm şirket fonlarının toplam tutarı içindeki yapısal payını değerlendiren bir göstergedir. Belirli bir süre için özkaynakların toplam bakiyeye bölünmesinin oranını yansıtır. Oranın yüksek olması, şirketin finansal istikrarını ve dış alacaklılardan bağımsızlığını gösterir. Bu gösterge için izin verilen minimum seviye %50-60'tır.

Finansal istikrar oranı ve hesaplama formülü

Bu göstergenin genel fikrini düşündükten sonra, belirlenmesi için yöntemlerin çalışmasına geçelim.

Çalışılan katsayı şu formül kullanılarak hesaplanır:

KFU=(satır 1300 + satır 1400) / satır 1700.

Formül başka bir biçimde şöyle görünecektir:

KFU=(SK + DK) / P, nerede KFU - finansal istikrar oranı;

SK - mevcut rezervler dahil öz sermaye;

DK - vadesi 1 yıldan fazla olan uzun vadeli krediler ve borçlanmalar (yükümlülükler);

P - toplam yükümlülükler (aksi takdirde - bilanço).

Normatif

Finansal istikrarın normatif katsayısı 0 aralığındadır,8'den 0'a, 9.

0,9'dan büyük bir oran değeri, şirketin finansal bağımsızlığını gösterir. Ayrıca bu değer, analiz edilen şirketin uzun bir süre içinde ödeme gücü göstergelerinde bir artış ile karakterize edileceğini gösterir.

Çalışılan finansal istikrar oranı 0,75 normunun altındaysa, bu durum şirket için çok endişe verici bir sinyal olmalıdır. Şirketin kalıcı iflas riskinin yanı sıra alacaklılara olan finansal bağımlılığını gösterebilir.

Finansal istikrarın diğer göstergeleri

Bir dizi başka katsayıyı göz önünde bulundurabilirsiniz:

• Borç sermaye yoğunlaşma oranı, "1" değeri ile özerklik oranı arasındaki fark olarak tanımlanır. Net değeri yüksek olan firmalar, yatırımcıların yatırımlarını bu firmaların kendi kaynaklarından geri alabileceklerine inandıkları için borç verenleri daha çok cezbeder.
• Finansal bağımlılık oranı, özerklik oranının tersidir.
• Sermaye manevra kabiliyeti oranı, mevcut faaliyetleri yürütmeyi amaçlayan kısmını tanımlar. Büyümesi memnuniyetle karşılanır: ne kadar yüksek olursa, finansal istikrar o kadar iyi olur.
• Ödünç alınan fonların ve özkaynakların oranı. Şirketin fonlarının hangi kısmının daha büyük olduğunu gösterir: sahip olunan veya ödünç alınan. Şirketin şirketin kredilerine bağımlı olduğu bir durumda 1'den yüksek katsayı.
• Mevcut varlık karşılama oranıkendi işletme sermayesi. Optimum değer 0, 1'e eşit veya daha büyük olmalıdır.

Finansal istikrarı iyileştirmek için talimatlar

Piyasa koşullarında, şirketin hayatta kalmasının ve istikrarlı bir finansal sistem oluşturmasının anahtarı istikrarıdır. Sürdürülebilirlik, bir şirketin kaynaklarının, parayı serbestçe hareket ettirmenin, etkin bir şekilde kullanmanın, sürekli bir üretim sürecini ve mal satışını sağlamanın ve ayrıca işi genişletme ve güncelleme maliyetlerini dikkate almanın mümkün olduğu konumunu ifade eder. Finansal istikrar oranı ve hesaplama formülü, şirket sisteminin istikrarını etkiler.

Finansal istikrar, hem şirketin faaliyet gösterdiği ekonomik ortamın istikrarından hem de faaliyetlerinin sonuçlarından, çevresel faktörlerdeki değişikliklere uyumdan kaynaklanmaktadır.

Şirketin mali durumunu güçlendirme fırsatları aşağıdaki alanları içerebilir:

• hisse ihraç ederek ve birikmiş karları biriktirerek kayıtlı sermayenin arttırılması (şirketin analiz edilen dönemde karşılanmamış zarara uğramaması durumunda geçerlidir, aksi halde somut sonuçlar veremez);
• akıllı bir bağış toplama stratejisi geliştirmek;
• stok revizyonu; fazla stoklama şirketin sürdürülebilirliğini olumsuz etkiler, fazla stok atılmalıdır;

• şirketin nakit payının artmasına neden olan alacakların tahsili ile ilgili iş hacmindeki artış, sermaye devrini hızlandırır;
• alacak devir hızının hızlanması ve bunun sonucunda borçlulardan daha ritmik fon alınması;
• Ödeme gücü göstergeleri vb. açısından "güvenlik marjını" artırma.

Sonuç olarak, bir işletmenin finansal istikrarını iyileştirmek için, kişisel sahip olunan kaynaklarla maddi dolaşımdaki varlıklar sağlayarak öz kaynakların birikim oranını artırmak için rezervler bulmak gerekir.

Sonuç

Finanstaki firma istikrarı kategorisine ilişkin araştırma çok önemli bir analizdir. Şirketin istikrarı, ancak finansal istikrar oranlarının analiz edilmesi sürecinde ortaya çıkan, gelirinin harcamalarından fazla olduğu bir durumda söz edilebilir. Bir şirketin parayı serbestçe elden çıkarması durumunda, ürünlerin üretim ve satış süreci kurulmuşsa, böyle bir şirketin normal istikrar olarak sınıflandırılması muhtemeldir. Aynı zamanda finansal istikrar oranlarının değerleri de standartlara uygun olacaktır.

Şirketin finansal istikrarının mevcut durumunu bilmek, tahmin edilen yıl için bir finansal ve iş planı hazırlamaya yardımcı olacaktır. Ayrıca şirket, kredi politikasını hedeflere ve mevcut mali duruma uygun olarak yetkin bir şekilde oluşturabilecektir.