Bugün banka kredi oranlarındaki dalgalanmaları tam olarak neyin etkilediğini, kredi faizlerini geri öderken neden ek komisyonlar ödediğimizi, kendi hayatınızı sigortalarken ne gibi ek kesintileri düşünmeniz gerektiğini bulmaya çalışacağız.
Yeniden finansmanın kilit unsuru olarak merkez bankası
Yeniden finansman oranı, öncelikle ticari finans kurumlarına Merkez Bankası'ndan fon sağlandığı bir araçtır. Bu devlet kurumunun rolü nedir?
Herkes bilir ki tüm para politikasından Merkez Bankası sorumludur ve bu faaliyetin amacı ülke nüfusunun (uygun düzeyde) refahını sağlamaktır. Bu, makul bir GSYİH seviyesini korumaya yönelik uzun vadeli stratejik hükümet politikasının bir parçasıdır.
Merkez Bankası'nın kendi etki mekanizmaları vardır, bunlara etki mekanizmaları denir. Kanun tarafından onaylanmıştır ve aşağıdaki gibidir:
- sınırlayıcı işletimticari banka oranları;
- yedek tayınlama;
- Açık piyasaya hızlı müdahale;
- yayınlama etkinliği;
- para birimi düzenlemesi;
- kredi verme faaliyetlerinde bulunan ticari kuruluşların oranlarının yeniden finanse edilmesi.
Yeniden finansman oranı kavramı ve hesaplanması
Merkez Bankası'nın etki araçlarından bahsettiğimiz için, bunlardan sonuncusu ve bir bakıma en önemlisi üzerinde duracağız. Yeniden finansman oranı, devletteki ekonomik ve enflasyonist süreçlerle ilgili olarak oluşan bir göstergedir. Kural olarak, belirli bir periyotta açıkça tanımlanmış bir katsayıya sahip olduğu için ek hesaplamalar gerektirmez, ancak daha sonra daha fazlası.
Şimdi genel nüfus için kredilere erişim düzeyini doğrudan etkilediği anlaşılmalıdır. Refinansman oranı, ülkedeki kredi sayısını düzenleyen değerdir. Başka bir deyişle, ne kadar düşükse, hanehalklarının ödünç aldıkları fonlar için faiz ve masraf ödemeleri o kadar olasıdır.
Oran düzeyi, girişimcilik faaliyetini hemen hemen aynı şekilde etkiler. Ne kadar düşükse, kendi işinize o kadar fazla işletme sermayesi çekebilirsiniz. Çünkü yüzde oldukça düşük.
Yeniden finansman ve hükümet
Yani, bu katsayının düzeyinin hem hanelerin hem de ticari kuruluşların refahını doğrudan etkilediğini fark ettik. Bu nedirdevletin rolü? Hükümet, sırayla, yeniden finansman oranında vergi, para cezası ve ceza seviyesini belirler. Yani devletin tüm maliye politikası buna bağlı.
Eh, bu katsayı nakit akışlarının genel bir düzenleyicisi olduğundan, belirli bir ilişki vardır: ülkedeki enflasyon oranı maksimum seviyeye yaklaşmaya başlar başlamaz, oran buna göre yükselir, böylece nüfusun emrindeki ödünç alınan fon miktarı.
Maliye politikası söz konusu olduğunda, düzenleme süreci burada çok daha karmaşıktır.
Yeniden finansman ve krediniz
Önce tüm haneler için en önemli vergiyi ele alalım - kişisel gelir vergisi. Sıradan bir insan ticari bir bankadan kredi çektiğinde ve faiz ödeme zamanı geldiğinde, ayrıca hangi gizli komisyonların geri ödendiğini pek düşünmez. Bir örneğe bakalım. Kredi verme sırasındaki yeniden finansman faiz oranının devlet tarafından %15 olarak belirlendiğini ve bankanın %11 oranında borç para verdiğini varsayalım. Mevcut mevzuata göre optimal alacaklı katsayısı (Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 212. Maddesi), kurulan devletin %75'i, yani %11.25'i olacaktır.
Ödünç alan kişinin bu bankadan kredi çekerek kredinin %0,25'ini biriktirdiği ortaya çıktı. Bu miktardan, kişisel gelir vergisi ek bir fayda olarak ondan düşülecektir. Genellikle kredinin hizmet maliyetine dahil edilir veçoğu zaman kimse onlara fazla dikkat etmez çünkü biraz birikirler.
Yeniden finansman ve iş
Normal işletme faaliyetleri sırasındaki girişimciler, yalnızca satın alınan mal veya hizmetler için daha önce üçüncü bir kişiden satın alınan menkul kıymetler (örneğin, bonolar veya tahviller) ile ödeme yaptıkları takdirde Merkez Bankası oranından (yeniden finansman) etkilenebilirler. Parti. Bu koşul yalnızca malların KDV'ye tabi olduğu ve işlemin Rusya Federasyonu topraklarında gerçekleştirildiği durumlar için geçerlidir.
O zaman vergilendirmenin nominal değeri menkul kıymetlerden elde edilen gelir miktarı kadar artacaktır. Bu durumda, mevcut yeniden finansman oranına göre yalnızca ilk hesaplamada izin verileni aşan karlı kısım dikkate alınır.
Bu durumda, yeniden finansman oranı, işletmenizin maruz kalabileceği miktardır. Bu nedenle, bir fatura satın alırken bu gösterge işlem sırasında olduğundan daha yüksekse, girişimci kaybedecektir. Aksine, oran artmışsa, operasyondan elde edilen kârda kalacaktır.
Yeniden finansman ve sigorta
Diğer şeylerin yanı sıra, Merkez Bankası'nın refinansman oranı, vatandaşların hayatlarını sigortalamaları durumunda gelirleri üzerinde belirli bir dereceye kadar etkiye sahiptir. Nasıl çalışır?
Örnek olarak, bir zamanlar popüler olan bir sigorta türünü ele alalım - belirli bir yaşa ulaşıldığında belirli miktarda fonun geri ödenmesi. Sigortalının düzenli olarak prim ödediğini varsayalım.birkaç yıldır cebinizde ve şimdi imrenilen ödeme yılı geldi.
Burada, sigorta sözleşmesinin imzalanması sırasında devlet tarafından yeniden finansman oranının ne miktarda sunulduğunu anlamak önemlidir. Ödeme gününde, tazminat miktarı, gıpta edilen katsayı tarafından artırılan toplam primi aşmıyorsa, hiçbir şeyden korkmak için bir neden yoktur. Bunun tersi doğruysa, aradaki farktan elde edilen ek fayda için kişisel gelir vergisi ödemeniz gerekecektir.
Yeniden finansman oranları yıllara göre nasıl değişiyor
Geçtiğimiz on yılda, bu oran %7-9 arasında dalgalanıyor, bu da ülkenin para piyasasında bir miktar istikrar olduğunu gösteriyor. Yine de oranın ticari bankaların davranışlarını doğrudan etkilediği durumları düşünmek istiyorum.
Örneğin, yeniden finansman oranı arttı. Böyle bir durumda, kredi birlikleri ve borç verme faaliyetlerinde bulunan diğer kuruluşlar, hizmetlerine yönelik talepte beklenen düşüşü bir şekilde telafi etmelidir. Çok basit - fon sağlanmasına olan ilgi artacak.
Ama hepsi bu kadar değil. Bu katsayılar bir nedenle değişir. Büyük olasılıkla, bu olduysa, devlet enflasyonist süreçleri düzenlemek için yeni bir maliye politikası uyguluyor. Bu da, yasama ve düzenleyici eylemler biçimindeki yeni reformların takip edileceği ve bu nedenle bankaların işlerini bir sonraki trendlere göre ayarlamak zorunda kalacağı anlamına geliyor.
Yeniden finansman vekapitalizm
Gelişmiş piyasa ekonomisine sahip bir ülke örneğinde durumu ele alalım - ABD. Bugün yeniden finansman oranı, nakit akışlarının mali düzenlemesinde ve federal rezervin oluşumunda çok önemli bir rol oynamaktadır. Amerika'da bu gösterge, kamu fonlarının geçici olarak kullanılması durumunda ticari bir bankanın ödemesi gereken yüzdeyi belirler. Dolayısıyla bu katsayı yeterince düşükse, ticari sistemi tehdit eden hiçbir şey yoktur ve operasyonel faaliyetleri kolaylıkla gerçekleştirebilir. Ancak, faiz oranı yükselmeye başlar başlamaz, kendi yükümlülüklerini ödeyebilme olasılıkları keskin bir şekilde düştüğü için kredi kuruluşlarının faaliyetleri risk altındadır ve bu da daha sonra bir temerrütle tehdit eder.
Rusya'da yeniden finansman oranı
Bir zamanlar, bu gösterge ülkenin uçsuz bucaksızlığındaki nakit akışlarını düzenlemede önemli bir rol oynadı. Böylece 1992-1996 yıllarında enflasyonist eğilimlerle mücadelede bu katsayı %99'a ulaştı.
Sağlıksız bir ekonominin doğasında bulunan bu tür akışlar nispeten başarılı bir şekilde düzenlendiğinde, gösterge istikrarlı bir şekilde düşmeye başladı. Artık ticari finans kurumları, itibarlarından veya müşterilerin çıkarlarından ödün vermeden hem uzun vadeli hem de oldukça kısa vadeli krediler sağlayabilir (ve hatta bazen bir gecelik veya bir hafta sonu için kredi verebilir).
Ayrıca, refinansman oranınınbugün Rusya Federasyonu'nda yalnızca bilgi amaçlıdır, yasalarla güvence altına alınmıştır ve Ocak 2016'ya kadar garantisi vardır.
