Piyasa riski: kavram, formlar, risk yönetimi

2024 Yazar: Henry Conors | [email protected]. Son düzenleme: 2024-02-12 14:05

Herhangi bir ekonomik faaliyetin risk içerdiği iddiası, girişimciler arasında herhangi bir şüphe uyandırmaz.

Üretim, ticaret veya hizmet sunumuyla uğraşırken, şirketlerin ve firmaların liderlerine özel yasalar, kurallar, normlar ve rekabet kavramları dikte eden bir piyasa sistemi rehberlik eder. Ekonomik sistemlerin işleyişini tam bir kesinlik ve kesinlik ile hesaplamak basitçe imkansızdır.

İyi risk yönetiminin önemi

Çeşitli ölçeklerde yönetimsel kararlar alma süreci (günlük yerel önemden kuruluş için stratejik ve hayati olanlara kadar) çok sayıda farklı faktör ve koşuldan etkilenir. Bilgi, veri eksikliği ve ayrıca rastgele bir faktörün etkisi ile ifade edilen belirsizlik, bir durumun şu veya bu sonucunun kesin olarak tahmin edilmesini engeller.

Risk bir tür ekonomik belirsizliğe dönüşüyor. Bu fenomen, insan faaliyetinin çoğu alanında doğaldır. Günümüzde araştırmayı bilen çalışanlar,riskleri tahmin etmek ve analiz etmek, işletmenin başarılı bir şekilde işlemesi için son derece önemli kabul edilmektedir. Bir firmanın kâr miktarı, rekabet gücü ve hayatta kalması, büyük ölçüde yöneticilerinin belirli bir eylemin sonuçlarını tahmin etme yeteneğine bağlıdır.

Yeterli deneyim ve niteliklere sahip uzmanlara emanet edilen piyasa finansal risklerini analiz edin. Böyle bir yöneticinin görevi, şirketin varlıklarının ve kârlarının, faiz oranlarındaki, döviz kurlarındaki ve diğer ekonomik ve finansal olaylardaki değişiklik ve dalgalanmalardan kaynaklanan zararlardan korunmasını sağlamaktır.

Risk nedir: kavram, özellikler

Risk, önerilen birkaç alternatif arasında belirli bir seçimin varlığıyla ilişkili bir durumdur. Riskli bir olayın meydana gelmesi hem olumlu hem de olumsuz bir sonuç doğurur.

Başka bir deyişle risk, başarı veya başarısızlık olasılığıdır. Risk tahmin edilebildiğinden ve etkisi ölçülebildiğinden, bu kavram belirsizlikten ayırt edilmelidir.

Risk durumunun belirtileri:

Belirsizlik var.
Alternatif bir hareket tarzı seçmek mümkündür (bunlardan biri bir seçimi reddetmektir).
Mevcut alternatifler değerlendirilebilir.

Yöneticinin bireysel faktörlerin olumsuz etkisini az altmak için zamanında harekete geçmesini sağlayan riskin en önemli özelliği,olasılık. Bu terim, mevcut durumun matematiksel bir değerlendirmesi anlamına gelir. Olasılık, belirli bir sonucun meydana gelme sıklığının hesaplanmasını yansıtır. Böyle bir değerlendirme ancak yeterli istatistiksel bilgi (veriler, göstergeler, uzman değerlendirmeleri ve tahminler) varsa gerçekleştirilebilir.

Piyasa riski: özellikler, türler ve ayrıntılar

Piyasa faktörlerinin etkisi nedeniyle herhangi bir nesnenin ekonomik durumunun özelliklerinin karar vericilerin beklentilerini karşılamayabileceği durum - bu piyasa riskini oluşturan şeydir.

Diğer bankacılık risk türlerinden, bu tür durumlar piyasa koşullarından doğrudan etkilenmeleri bakımından farklılık gösterir. Piyasa riski türleri, faiz oranı riskinin yanı sıra hisse senedi ve kur risklerini içerir.

Farklı kuruluş türleri için risk

Riskli durumların herhangi bir işletmenin faaliyetleri üzerindeki etkisi çok büyüktür, bu nedenle onları görmezden gelmek veya yeterince kapsamlı bir araştırma yapmak, kayıplara ve hatta şirketin çöküşüne neden olabilir. Piyasa riski, faiz oranlarındaki değişikliklerin büyük önem taşıdığı en önemli ekonomik piyasaların bir özelliğidir. Bu, borç senetleri, hisse senetleri, para birimleri, emtia piyasasıdır.

Bu risk kategorisi, piyasadaki finansal araçların fiyatlarının değişmesi veya döviz kurlarının dalgalanması nedeniyle kredi kuruluşlarının zarar (finansman kaybı) olasılığını yansıtır. Ayrıca, bu risk kategorisi, fiyat değişiklikleri durumunda ticaret organizasyonunun kar veya zarar olasılığını yansıtır.

Bankalar için faiz oranı riski en çokfaaliyetin nihai sonucunu doğrudan etkilediği için önemlidir. Mevduat ve kredi faiz oranlarındaki dalgalanmalar nedeniyle bir bankacılık kuruluşunun varlıklarının değerinin artması veya azalması olasılığı olarak ifade edilir.

Yatırımcılar için risk değeri

Gelecekteki yatırımların ekonomik verimliliğini değerlendirirken, her yatırımcı belirli bir projenin risk derecesi hakkında objektif ve güvenilir veriler elde etmekle ilgilenir.

Belirli bir portföy getirisi beklentisi var ve gerçek karın bu aralığın ötesine geçme olasılığı var ve bir piyasa riski var.

Yani karda bir kayıp, kayıp veya eksiklik alma olasılığının varlığıdır. Ekonomik faaliyetlerin uygulanmasıyla ilgili kayıplar maddi, işgücü ve finansaldır. Piyasa finansal risklerinin, sermaye yatırımları için en karlı seçeneklerin kural olarak son derece riskli hale geldiği, kendi dereceleri vardır. Bazen o kadar ki, yatırımcılar onlarla iş yapmamaya karar verir, çünkü "oyun muma değmez."

Risk durumları neden oluşur?

Genellikle, riskle ilişkili durumların oluşumunda dış ve iç nedenler rol oynar.

Piyasa riskinin dahili nedenleri:

Kasıtlı muhalefet. Örneğin, belirli bir finansal araç kategorisinin satın alınması veya satılması.
Liderlerin yaptığı yanlış şeyleryönetim kararları. Bu, hisse senetlerinin, tahvillerin, para birimlerinin satın alınması veya satışı olabileceği gibi, bu manipülasyonların sayısı ve zamanlamasındaki hatalar da olabilir.

Riskli durumlar oluşturan dış nedenler:

İhraççıda meydana gelen olaylar ve genel piyasa koşulları nedeniyle finansal araçların değerindeki olumsuz değişiklik (özkaynak riskini etkiler).
Değerli metallerde uçmak.
Zamanında geri ödenemeyecek çok sayıda belirli finansal araç (tahvil, kredi, ipotek) kullanın.
Ani dalgalanan döviz kurları.
Müşterilerin ve yüklenicilerin sözleşme şartlarını yerine getirmediği durumlar.

"Piyasa riski değerlendirmesi" ne anlama gelir?

İşletmeyi riskli durumların öngörülemeyen etkilerinden korumak için piyasa riski değerlendirme ve analize tabi tutulur.

Bu aksiyonların temel amacı, şirketin aldığı riski stratejik hedefler belirlenirken dikkate alınan limitler içinde tutmaktır. Bu, varlıkları ve sermayeyi korumak ve kayıpları az altmak veya ortadan kaldırmak için gereklidir.

İşletmenin faaliyetleri için önemli olan her türlü riski (döviz, emtia riski ve diğerleri) analiz edin.

Piyasa riski yönetiminin adımları

Risk yönetiminin amacını, ilkelerini ve yöntemlerini tanımladıktan sonra uzmanlar aşağıdaki eylemlere geçer:

Gösterpiyasa riski.
Etkisinin derecesini ve olasılık seviyesini değerlendirin.
Piyasa riskini gözlemleyin.
Riski kontrol etmek ve en aza indirmek için harekete geçmek.

Risk değerlendirmesi ve yönetimiyle ilgilenen uzmanların temel sorunu, evrensel tariflerin olmamasıdır. Her durum ve konu benzersizdir ve bireysel bir yaklaşım gerektirir. Bu nedenle yöneticilerin nitelikler, deneyim ve profesyonellik ile birlikte sezgi ve düşünme esnekliği gibi niteliklere ihtiyacı vardır.