İşletme sermayesi - şirketin likiditesinin bir göstergesi

2024 Yazar: Henry Conors | [email protected]. Son düzenleme: 2024-02-12 14:07

Ekonomik alanda, mevcut yükümlülüklere bağlı olmayan fon miktarını karakterize eden bir gösterge işletme sermayesidir. Başka bir deyişle, bir şirketin finansmanından belirli bir süre için dış veya iç borçlarını ödemek için kullanılmayan paydır.

Genel konsept

İşletme sermayesi, adını İngilizce Net Çalışma Sermayesi (NWC) teriminden almıştır. Ancak Rusya'da bunun için başka bir isim daha popüler - kendi işletme sermayesi. Bir kuruluşun veya şirketin faaliyetlerini finansal olarak desteklemek için ne kadar sermayeye sahip olduğunu gösterirler.

"İşletme sermayesi" kavramını kısaca analiz edersek, bu gösterge cari fon miktarı ile cari yükümlülükler arasındaki farktır. Büyüklüğü şirketin likiditesini belirler. İşletme sermayesi artarsa, bu şirketin likiditesinde bir artışa işaret eder ve bu da kredibilitesinde bir artışa yol açar. Ama bir de madalyonun ters tarafı var. İşletme sermayesi çok yüksekse, yönetimin izlediği ekonomi politikasının doğruluğu konusunda şüpheler vardır.şirket.

Hesaplama formülü

En uygun işletme sermayesi maliyeti (veya işletme sermayesi miktarı), belirli bir kuruluşun bireysel ihtiyaçlarına ve faaliyetlerinin ölçeğine bağlı olarak hesaplanır. Ayrıca, işin özellikleri, envanter devir zamanlaması, kısa vadeli borç miktarı, kredi çekme koşulları, krediler vb. Uygulamada görüldüğü gibi, hem işletme sermayesi fazlalığı hem de işletme sermayesi eksikliği olumsuz olabilir. etkiler.

Ne kadar işletme sermayesi olması gerektiğini hesaplamak için basit bir formül var. Kısa vadeli borçları işletme sermayesinden çıkarmak gerekiyor ve sonuç olarak istenen değeri alacağız. Daha az emin olmayan başka bir yol kullanabilirsiniz. Kendi işletme sermayemize uzun vadeli borçlar ekliyoruz ve alınan tutardan duran varlıkları çıkarıyoruz.

İşletme sermayesi nasıl yönetilir

NWC'yi yönetmedeki zorluk, işletme sermayesini her zaman en uygun seviyelerde tutmaktır. optimal ne demek? Bu, şirketin tüm işlevleri yerine getirmesine ve kesintisiz olarak temel faaliyetlerde bulunmasına izin verecek bir değeri ifade eder.

Aynı zamanda, rakamı çok fazla abartmamalısınız, çünkü bu, fonların önemli bir bölümünün tedavülden çekilmesine neden olabilir. İşletme sermayesi yönetimi, birkaç noktayı içeren uygun finansal yönetimle el ele gider:

1. Toplam işletme sermayesi ihtiyacının belirlenmesisermaye.
2. Bu göstergedeki yatırım seviyesinin belirlenmesi.
3. Finans kaynaklarının belirlenmesi.
4. Çalışma sermayesinin gelir ve işletme değeri üzerindeki etkisinin analizi.

Yukarıdakilerin tümüne dayanarak, işletme sermayesini yöneten yöneticiler, prensip olarak firmanın likiditesini korumak için çalışırlar.

Düşük işletme sermayesinin nedenleri

Bir kuruluşun dönen varlıklarının neredeyse kısa vadeli borca eşit olması nadir değildir. Bu, şirketin iflas ilan edilmesine yol açabilir. Burada, görevi göstergeyi izlemek olan lider yöneticilerin net çalışmasına ihtiyaç vardır. İşletme sermayesinin giderek azaldığı yönünde bir eğilim varsa, bu irrasyonel bir fon kullanımına işaret eder.

Düşüş nedenleri arasında çok farklı olabilir - satışlarda bir düşüş, bu da alacaklarda bir azalmaya neden olur. Bu durumda, dönen varlıkların dengesi azalacak ve onlardan sonra - işletme sermayesi miktarı.

İşletme sermayesi ne diyor?

Genellikle büyük bir şirket veya şirket, verimli çalışmalarıyla ilgilenen birçok yatırımcıya sahiptir. İşletme sermayesi ölçümleriyle, bir şirketin faaliyet performansının veya verimsizliğinin gerçek resmini görebilirler.

Örneğin alacakların yavaş tahsil edilmesi işletme sermayesinde artışa ve verimsizliğe yol açar.faaliyetler. İrrasyonel fon yatırımı, işletme sermayesi göstergesinin artması nedeniyle olumsuz bir etkiye sahip olabilir. Tanımlanan gösterge, karşılaştırmak ve analiz etmek için birkaç dönem boyunca dikkate alınmalıdır.

Sermaye akışı

Ticari organizasyonlarda hem ülke içinde hem de uluslararası olarak sermaye, emek hareketi vardır. Özellikle, yabancı yatırım da dahil olmak üzere, kâr amaçlı yatırımlarda işletme sermayesinin hareketi gözlemlenir. Ayrıca günümüzde firmalar bankalararası ihracat kredisi kullanmaktadır. İlginç bir şekilde, devlet yetkilileri, bireylere veya tüzel kişilere ait olsa bile, sermayenin uluslararası hareketini kontrol etme hakkını saklı tutar.