İşletme sermayesi getirisi: katsayı, formül, analiz

2024 Yazar: Henry Conors | [email protected]. Son düzenleme: 2024-02-12 14:08

Herhangi bir şirketin yönetimi, finansal ve ekonomik faaliyetlerin organizasyonunun performans göstergelerini izlemekle yükümlüdür. İşletmenin net karı, istikrarı buna bağlıdır. Çalışmasının etkinliğini değerlendirmede önemli bir aşama, işletme sermayesinin karlılığıdır. Bu gösterge mutlaka analistler tarafından araştırılır.

Elde edilen verilere dayanarak, işletmedeki finansal ve ekonomik durumu iyileştirmek için önlemler geliştirilir. İşletme sermayesi, mal üretiminde yer alır. Bu nedenle, değerlendirmeleri olmadan şirket, ürünlerini doğru bir şekilde üretme sürecini organize edemez. Karlılık göstergesi, analistlerin ve şirket yönetiminin, cari varlıkların raporlama döneminin kârı üzerindeki etkisini düşünmesine olanak tanır.

Çalışma sermayesi kavramı

Bir işletmenin çalışma sermayesi, tamamen tek bir döngüde tüketilen kaynaklardan oluşur. Maliyete dahildirler. Devir süreleri kısa sürelidir (12 ayı geçmez). Bu varlıklar arasında hammaddeler, malzemeler, yarı mamul ürünler, yakıt ve ayrıcaalacaklar ve kısa vadeli yatırımlar. Sayıları karneye tabidir.

İşletme sermayesinin karlılığı, şirket kârını artırmak için ne kadar az kaynak harcarsa o kadar büyük olacaktır. Ancak, bu tür varlıkların sayısı, sürekli üretim faaliyetlerini sağlamak için yeterli olmalıdır.

Bu nedenle, finansal hizmet alacakların, devam eden işlerin, stokların dönen varlıklarını az altmak için çalışıyor. Karlılık göstergesini iyileştirmek için doğru önlemleri geliştirmek için kapsamlı bir derinlemesine analiz yapmak gerekir.

Karlılık kavramı

Finansal ve ekonomik analizdeki karlılık göstergeleri, belirli kaynakların kullanımının etkinliğini, bunların kâr üzerindeki etkisini değerlendirmenize olanak tanır. Gerçekten de raporlama döneminde olumlu bir finansal sonuç elde etmek için üretimin, fonların ekonomik olarak dolaşıma gireceği şekilde organize edilmesi gerekiyor.

Ancak, kaynak eksikliği, başarısızlıklara ve üretimin kesintiye uğramasına neden olur. Ayrıca karı olumsuz etkiler. İşletme sermayesinin karlılığının göstergesi, üretim sürecinde kullanımlarının etkinliğini yansıtır. Bir analiz yapılırken, bu katsayı dinamiklerde birkaç periyot boyunca dikkate alınmalıdır. Rakip işletmelerin benzer göstergeleri ile karşılaştırmak da mümkündür.

Hesaplama formülü

Formülü olan işletme sermayesi getirisifinansal analizde kullanılır, oldukça basittir. Çalışma sırasında elde edilen sonucun nasıl yorumlanacağını anlamak için bu hesaplamanın özünü anlamak gerekir. İşletme sermayesi getirisi formülü:

- Brüt=NP / OS100, burada NP net kar, OS, yıllık ortalama işletme sermayesi miktarıdır.

Hesaplamaya ilişkin veriler, mali tabloların 1 ve 2 numaralı formunda sunulmuştur. İşletme sermayesi bilançonun 1200 satırıdır. Net gelir G&I'nin 2400 satırında gösterilir.

Analiz sırasında karlılığın 0'dan büyük olduğu tespit edilirse, dönen varlıkların kullanımı etkilidir. Şirket faaliyetleri aracılığıyla kar elde eder. Negatif bir sonuç, yanlış bir üretim organizasyonunu gösterir. Kaynaklar verimsiz kullanılıyor.

Hesaplama örneği

Yukarıda formülü tartışılan işletme sermayesi getirisi dinamiklerde incelenir. Hesaplamanın sonucu bir katsayı veya yüzde olarak sunulur. İkinci seçenek tercih edilir. Bu göstergenin doğru bir analizi için hesaplama bir örnek kullanılarak düşünülmelidir.

Önceki dönemde, bilançodaki dönen varlıkların ortalama yıllık değerinin 10 milyon ruble olduğunu ve raporlama yılında - 12,5 milyon ruble olduğunu varsayalım. Aynı zamanda, şirket 2,5 milyon ruble net kar elde etti. hem geçmişte hem de şimdiki dönemde. Karlılık yukarıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

- Ros1=2, 5 / 10100=%25.

- Ros2=2,5 / 12,5100=%20.

Analiz edilen dönemde gösterge pozitifti. Ancak dinamikler karlılıkta bir düşüşten bahsediyor. Bunun nedeni dönen varlık sayısındaki artış oldu. Bu nedenle, şirketin yönetim organları, bilançonun yapısını dikkate almalı ve gelişmeyi kısıtlayan faktörleri belirlemelidir. Önlemler, dönen varlıkların sayısını az altmaya yönelik olmalıdır.

Normatif

Göstergenin dinamiklerini dikkate almanın yanı sıra, normatif değerle karşılaştırılmalıdır. Her sektör için farklıdır. Bu, üretimin malzeme yoğunluğundan kaynaklanmaktadır. Sanayide yüksek. Gerçekten de, yeni ürünlerin imalatı önemli miktarda hammadde, enerji vb. maliyetleri gerektirir. Bu durumda işletme sermayesinin karlılık oranı nadiren 0,2'yi geçer.

Yeni girişimler için göstergenin sıfır değeri kabul edilebilir olarak kabul edilir. Ancak ticaret şirketleri için, faaliyetin özelliklerine bağlı olarak, katsayının 0 ila 0,8 aralığında olması norm olarak kabul edilir. Bu durumda, borçlularla uzlaşma sistemi esas olarak bir etkiye sahiptir. Aynı zamanda, malzeme maliyetleri minimumdur, bu nedenle karlılık üzerinde büyük bir etkisi yoktur.

Varlık devri

Çalışma sermayesi şirketin en likit kaynaklarıdır. Bu nedenle, alacaklılarla zamanında uzlaşma için sayıları yeterli olmalıdır. Ancak aynı zamanda, taşınır mallar stoklarda, alacaklarda birikmemeli ve yerleşmemelidir. Bu nedenle, bir devrimin hızı oynuyorönemli rol.

Belirli bir eşyanın veya tüm dönen varlıkların tüm üretim aşamalarından geçerek parasal bir forma dönüştüğü zamandır.

Bu gösterge aynı zamanda karlılığı da etkiler. Ciro ne kadar hızlı olursa, şirket o kadar fazla kar elde eder. Bu nedenle, yönetim organları bu göstergenin iyileştirilmesine katkıda bulunmak için mümkün olan her şekilde ilgilenmektedir.

Karlılık ve ciro

Sabit işletme sermayesinin karlılığı devir hızına bağlıdır. Bu ilişkiyi anlamak için, bu göstergeyi hesaplama formülünü düşünmelisiniz. Şuna benziyor:

- Ros \u003d PPKob, burada: PP, satışların karlılığı, Kob, mevcut varlıkların ciro oranıdır.

Devir hızı şu formülle hesaplanır:

- Cob=BP / OS, burada BP satış geliridir.

Satışların getirisi, satış gelirlerinin mal veya hizmetlerin maliyetine oranı anlamına gelir. Bu oran, bir bütün olarak şirketin operasyonlarının verimliliğini karakterize eder.

Başarı hesaplaması

İşletme sermayesinin karlılığını analiz ederek, şirketin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin organizasyonu hakkında bir dizi veri alırlar. Onlara göre planlama yapılır.

Başlangıçta, başabaş seviyesini hesaplamanız gerekir. Bu, işletmenin kârlılığını kârsızlığından ayıran çizgidir. Bu noktada harcanan kaynaklarnet kârın alınması, ona eşit hale gelir. Şirket herhangi bir kar veya zarar almamaktadır.

Finansal tablolar dikkate alındığında, 0 ruble tutarında net kar alındığında başabaş noktası belirlenir. Bu, üretimin başabaş olacağı satışlardan gereken minimum geliri planlamanıza olanak tanır. Buradan minimum maliyet tutarı (çalışma sermayesi dahil) hesaplanır.

Karlılığı etkileyen faktörler

İşletme sermayesi getirisi birçok faktörden etkilenir. Dış ve iç olabilirler. Planlama döneminde işletme sermayesinin karlılığını belirlemek için şirket yönetimi bunları hesaba katmalıdır.

Dış etkenleri etkilemek mümkün değildir ama onların değişimini öngörmek mümkündür. Bunlara hammadde, işçilik ve yakıt maliyeti, talepteki mevsimsel dalgalanmalar ve rekabetçi ürünlerin fiyatları dahildir. Enflasyon da kârlılığın bağlı olduğu dış faktörlerden biridir.

Dahili etki yolları yönetim için mevcuttur. Bu nedenle, işletmenin verimliliğini artıracak önlemler planlanırken bunlara özel önem verilir. İç faktörler arasında işgücü verimliliği, üretim sürecinin organizasyonu, yönetim yaklaşımları vb. bulunur.

Şirketin işletme faaliyetlerinin yetkin, düşünceli ilkeleri sayesinde, karı artırmak ve maliyetleri az altmak mümkündür.

Karlılığı artırmanın yolları

İşletme sermayesinin karlılığını artırmanıza olanak tanıyan üç ana alan vardır. Temellişirketin faaliyetlerinin kapsamlı bir analizi, üretim verimliliğini artırmak için belirli önlemlerin uygulanmasına ilişkin kararlar alınır. Bunlar arasında hızlandırılmış satışlar, işletme sermayesinde kasıtlı azalmalar, ürün fiyatlarındaki değişiklikler yer alıyor.

Ciro hızlanması altında, tüm döngü döneminde bir azalma olarak anlaşılmalıdır. Aşamalarının her birini inceleyerek sınırlayıcı faktörleri belirlemek mümkündür. Bunları ortadan kaldırarak şirket, fonların cirosunu hızlandırabilir. Bu, ürün kalitesini iyileştirmek ve üretimi genişletmek için kullanılabilecek belirli kaynakları serbest bırakır.

Dönen varlıkların sayısının az altılması net olarak hesaplanmalıdır. Fon eksikliği, üretim kesintisine, ödeme gücünün azalmasına, yatırım derecelendirmesine ve istikrara yol açar. Bu yöndeki tüm eylemler açıkça hesaplanmalıdır. Fiyat değişiklikleri piyasa koşulları dikkate alınarak yapılmalıdır.

Karlılığı artırmak için önlemler

İşletme sermayesi kullanımının verimliliğini artırmak için alınabilecek bir dizi kilit önlem vardır. Malzemelerin nakde çevrilmesi için geri dönüş süresini kıs altmak için bir şirket, yüksek talep gören ürünlere odaklanabilir.

Ayrıca menzili artırmak, depodaki stokları az altmak ve ürün kalitesini iyileştirmek için çalışmak tavsiye edilir. Yetkili bir reklam kampanyası önemli bir rol oynar.

İşletme sermayesinin karlılığı, uygun tayınlama ile artar. Geliştirilmiş materyallerin tanıtımınitelikleri, bilimsel gelişimi de büyük önem taşımaktadır.

Fiyatlardaki değişikliklerin de kârlar üzerinde büyük etkisi vardır. Sabit bir maliyetle, rekabet olmadığında mal veya hizmet fiyatlarındaki artış uygun olacaktır. Piyasa çeşitli ikameler ve benzeri ürünlerle doluysa, ya maliyeti düşürmek (kalite pahasına değil) ya da mümkün olduğunca fiyatları düşürmek gerekir.

Çalışma sermayesinin karlılığı gibi bir göstergeye aşinalık, üretim kaynaklarının etkinliğinin yetkin bir şekilde değerlendirilmesini sağlar. Çalışmanın sonuçlarına dayanarak, planlama yapılır, ciro organizasyonunu iyileştirmenin yolları bulunur. Bu, kaynakların rasyonel kullanımına, şirketin net kârında artışa yol açar.