Borsanın teknik analizi. Teknik analizin temelleri

2024 Yazar: Henry Conors | [email protected]. Son düzenleme: 2024-02-12 14:12

Borsanın teknik analizi, şu anda "boğalar" ve "ayılar" arasındaki güç dengesini değerlendirmenize olanak tanır. Teknik analiz, tüccarların fiyat tablosunu gözlemlemesi ve piyasa psikolojisi, tarihin tekrarı ve diğer faktörlerin analizi yoluyla oluşturulan davranış kurallarını belirlemesi sonucunda ortaya çıktı.

Teknik analiz, çeşitli göstergeler kullanılarak gerçekleştirilir. Çoğu tahmin, teknik analizden sonra profesyonel tüccarlar tarafından yapılır.

Rus menkul kıymetler piyasası, diğer ülkelerin piyasalarına kıyasla hala az gelişmiş durumda. Hisse senedi piyasasının gelişmesi, finansal araçların genişlemesine katkıda bulunur. Ayrıca borsaların farklı türleri de bulunmaktadır. Birincil borsa, ilk kez yeni menkul kıymetlerin çıkarılmasını ve yerleştirilmesini içerir. İkincil borsa organize veya organize olmayabilir. Borsalar da bölgelere göre sınıflandırılır.

İşlem yapılan finansal araçlara bağlı olarak, bir tüccar,ticarete erişim. Forex brokerlerinin derecelendirmesi, belirli bir broker tarafından erişilen finansal araçların sayısını değerlendirmenize olanak tanır. Brokerlerin farklı komisyonları ve çalışma koşulları vardır. Ticaret için bir komisyoncu seçerken dikkatli düşünmek gerekir. Forex komisyoncusu derecelendirmesi, işin tüm önemli yönlerinde komisyoncuların karşılaştırmasını içerir.

Temel ve teknik analiz arasındaki farklar

Temel analiz, haber bültenleri sırasında ve uzun vadede fiyatı etkileyen temel faktörlerin incelenmesini içerir. Temel göstergeler şunları içerir: GSYİH düzeyi, işsizlik, yeniden finansman oranındaki değişiklikler vb.

Teknik analiz, göstergeler, geometrik şekiller, fiyat desteği ve direnç çizgileri kullanılarak fiyat grafiğinin analizini içerir. Teknik analiz, kısa ve orta vadede oyuncuların psikolojik yönlerini daha tam olarak hesaba katar. Hemen hemen tüm tüccarlar bu tür analizleri kullanırken, çok az oyuncu, nesnel sonuçlar oluşturmak için büyük miktarda veriyi inceleme ihtiyacından kaynaklanan temel analizi kullanır.

Temel analize dayalı sonuçlar oluşturduktan sonra bile, bir tüccar teknik analiz araçlarını kullanarak piyasaya en uygun giriş noktasını arar. Birçok tüccar teknik analiz yapmak için özel programlar kullanır. Bir borsa analiz programı, kural olarak, grafiği analiz eder ve çeşitli göstergelerden gelen sinyalleri tanımlar. Yine deÇoğu tüccardan daha azı, ek yazılım kullanmadan çizelgeleri kendi başlarına analiz eder. Borsanın teknik analizi, farklı göstergelerden gelen sinyallerin kullanılmasını içerirken, program bir veya iki gösterge için sinyaller verir ve önemli haberlerin yayınlanması vb. gibi diğer birçok faktörü hesaba katmaz.

Teknik analizin varsayımları

Piyasanın ana işlevleri şunlardır:

• menkul kıymet satarak bedava nakit konsantrasyonunda;
• şirket menkul kıymetlerinin satın alınmasını organize ederek yatırımları çekmek;
• yüksek düzeyde likidite sağlamalarında.

Borsa göründüğü kadar soyut değildir. Satışa sunulan menkul kıymetlerin arkasında istihdam sağlayan, mal, iş veya hizmet üreten ve vergi ödeyen faal kuruluşların gerçek ekonomileri vardır.

Borsada profesyonel yatırımcıların ticaret stratejilerini oluşturmak için kullandıkları üç ana varsayım vardır:

1. Fiyat her şeyi hesaba katar.
2. Fiyat yönlü hareket eder.
3. Tarih tekerrürden ibarettir.

Fiyat her şeyi hesaba katar. Döviz, Forex gibi, borsa da sadece ülke ekonomisinin durumunu değil, aynı zamanda tüccarların beklentilerini de dikkate alır. Beklentiler, söylentilere, haberlere ve temel piyasa analizlerine ve ayrıca içeriden bilgilere dayanmaktadır. Grafiği analiz eden tüccar, bilgisini, bilgilerini, göstergelerini ve diğer analiz araçlarını belirlemek için uygular.fiyat hareketinin en olası yönü.

Politikacıların açıklamaları, doğal bir afet, önemli haber beklentisi vb. gibi çok sayıda farklı faktör fiyatı etkileyebilir. Hepsi, kesinlikle herkese açık tüm bilgiler fiyatta zaten yer almaktadır.

Fiyat bir yönde hareket ediyor. Forex piyasası gibi borsa da trendlere tabidir. Yani fiyat asla rastgele hareket etmez. Bu, teknik analizin ana göstergesi olan trend tarafından onaylanır.

Tarih tekerrürden ibarettir. Çoğu oyuncunun psikolojisi, farklı durumlarda etkinleştirilen belirli eylem senaryolarının varlığını ima eder. Piyasanın teknik analizini yürütmek için genel kuralların tahsisine katkıda bulunan tarihin tekrarıdır.

Teknik analiz göstergeleri

Borsanın teknik analizi, aşağıdaki göstergeler oluşturularak ve kullanılarak gerçekleştirilir:

1. trend çizgisi, destek ve direnç seviyeleri;
2. geometrik şekiller;
3. osilatör grubunun teknik göstergeleri;
4. trend teknik göstergeleri.

Trend çizgisi

Fiyat yukarı veya aşağı hareket ederse - böyle bir harekete trend denilebilir. Fiyat yatay hareket ederse, bu yatay bir eğilimdir. Eğilimin birkaç döngüsü vardır: başlangıç, gelişme ve tamamlanma. Tüccar, piyasaya kendi yönünde girmek için yükselen bir eğilimin belirtilerini arıyor. Trendin sonunun ilk işaretiyle piyasadan çıkmanız gerekiyor.

Uzun vadede bir trendin ortaya çıkışıbakış açısı, kural olarak, temel faktörlerden dolayı. Böylece önemli haberlerin etkisi altında bir trend oluşturulabilir. Hisse senedi ticaretinin varsayımlarından biri şöyle diyor: trende karşı oynamayın veya trend yönünde oynamayın. Bir tüccar piyasaya karşı oynamaya çalışırsa, kaybeder.

Trend geliştirme uzun zaman alabilir. Trendler aylarca hatta yıllarca sürebilir. Trendin sonu da temel faktörlerden kaynaklanmaktadır. Tamamlandığının bir işareti, trendin tersi yönde büyük bir fiyat dalgalanması olabilir. Böyle bir dalgalanma, büyük bir oyuncunun pozisyonu kapattığını gösterir.

Aşağıdaki grafiğe bakarsanız bir düşüş trendi görebilirsiniz. Düşüş trendinde bir trend çizgisi, yüksek fiyatlar boyunca çizilir. Düşüş trendinde, çizgisi en düşük fiyatlardan geçer.

Trendi belirlemek için tüccarlar ayrıca hareketli ortalamalar, ADX ve diğerleri gibi ek göstergeler kullanır.

Destek ve direnç seviyeleri

Direnç seviyesi, fiyatın birkaç kez dokunduğu ve geri döndüğü bir çizgidir. Örneğin, trend çizgisi (yukarıdaki örnekte) bir direnç çizgisi görevi görür. Görüntü, fiyatın trend çizgisine değdiğini ancak onu kırmadığını gösteriyor. Trend çizgisinin yakınında, tamamlandığına dair herhangi bir işaret olmaması koşuluyla, pazara trend yönünde girmek gerekir.

Fiyat direnç çizgisini geçtikten sonra bu çizgi fiyat destek seviyesi olur. Buaşağıdaki fiyat tablosunda gösterilmiştir.

Geometrik şekiller

Grafiğin teknik analizi için kullanılan şu şekiller vardır: üçgen, dikdörtgen, "bayrak" ("flama"), "baş ve omuzlar", "üçlü üst", "çift ve üçlü alt", " fincan tabağı" ve diğerleri.

Tüm rakamlar iki gruba ayrılır: geri dönüş ve devam rakamları. Ters örüntüler, tüccara mevcut eğilimin tersine çevrilme olasılığını gösterir ve devam örüntüleri, en muhtemel devamını gösterir. Çoğu zaman, geometrik şekiller yöntemi tek başına değil, diğer analiz araçlarıyla birlikte kullanılır.

Forex piyasası gibi borsanın teknik analizi, çoğu yatırımcının grafikte görünmeleri durumunda tekrarlayan davranışlarından kaynaklanan geometrik şekillerin kullanımını içerir. Hem borsada hem de döviz piyasasında bu analiz tekniği yaygındır.

Üçgen. Fiyat davranışını tahmin etmek için kullanılan dört tür üçgen vardır: azalan, artan, simetrik ve genişleyen üçgenler. Bu rakam ters gruba aittir. Piyasaya girmeden önce grafikte bu rakam oluştuğunda sınırlarının kırılmasını beklemeniz gerekiyor.

Dikdörtgen. Bu rakam, grafikte net yatay destek ve direnç çizgileri göründüğünde oluşur. Dikdörtgen piyasadaki güç dengesini gösterir.

"Bayrak" veya "flama". Bunlar trend devam kalıplarıdır. Fiyat tablosunda bir bayrak veya flamanın görünmesine bir düzeltme eşlik eder.trend hareketi.

"Baş ve Omuzlar". Bu rakam günlük grafikteki formasyonda büyük önem taşıyor. Daha küçük zaman dilimlerinde az sayıda tüccar çalışır, bu da bir rakamın oluşumuna verilen tepkinin daha düşük olduğu anlamına gelir. Şekil ters gruba aittir. Ayrıca teknik analizde, bu durumda "çift dip" olarak adlandırılan "ters baş ve omuzlar" deseni sıklıkla kullanılır.

"Üçlü üst". Bu model, tersine çevirme grubuna aittir ve tek bir fiyat düzeyinde üç zirve oluşturur.

"İkili ve üçlü dip". Bu desen, üçlü üst desenin tam tersidir. Fiyat, bir aralıkta üç dip yapar.

"Tabak". Ters eğilim deseni. Uzun zaman dilimlerinde en büyük değere sahiptir - günlük, haftalık grafikler. Bu kalıbın oluşması bir aydan fazla sürebilir.

Trend teknik göstergeleri

Trend yönünü belirlemek ticarette çok önemli bir rol oynar. Piyasaya karşı oynamak nadiren kârla sonuçlanır. Borsanın teknik analizi, para birimi analizine çok benzer.

Hareketli Ortalama. Hareketli ortalamalar veya MA'lar en önemli trend göstergesidir. Bu gösterge, belirtilen dönem için ortalama fiyatlara dayanan bir çizgiyi görsel olarak temsil eder. Bu göstergeyi çizerken, kapanış fiyatları en önemlisidir.

Yatırım piyasasında bir söz vardır: "Amatörler piyasayı açar, profesyoneller kapatır." Kapanış fiyatlarının önemini tam olarak yansıtıyor. Profesyonel tüccarlar büyük miktarlarda alım satım açar ve fiyat üzerinde güçlü bir etkiye sahiptir. Bu nedenlerden dolayı kapanış fiyatlarına en çok önem verilmektedir.

En popüler MA türleri basit, üstel ve ağırlıklı hareketli ortalamalardır. Basit Hareketli Ortalama (SMA), seçilen zaman aralığındaki aritmetik ortalama temelinde oluşturulur. Ağırlıklı hareketli ortalama (WMA), “ağırlık” katsayısı dikkate alınarak oluşturulur, yani en son fiyatlar en eksiksiz şekilde dikkate alınır. Üstel hareketli ortalama (EMA), WMA'ya benzer, ancak önceki dönemin tüm fiyatlarını hesaba katar.

Genellikle tüccarlar farklı dönemlerde iki MA kullanır. Bu durumda, satın alınacak sinyal, aşağıdan yukarıya doğru hızlı MA ile yavaş MA ile kesişimidir. Satmak için bir sinyal, hızlı MA'nın yavaş MA tarafından yukarıdan aşağıya doğru geçişidir.

Osilatör grubunun göstergeleri

Osilatörler pazar hacmini ölçer. Bu gösterge grubu, geri dönüşün en olası olduğu aşırı alım ve aşırı satım bölgelerini ortaya koyuyor. Bu grubun göstergeleri, fiyat kanal içinde hareket ettiğinde en net sinyalleri verir.

Tüccarlar arasında en popüler osilatörler şunlardır: MACD, Stokastik Osilatörü, RSI ve diğerleri. Bu göstergeler sadece borsanın değil döviz piyasasının da teknik analizinde kullanılmaktadır.

MACD göstergesi. Bu gösterge, farklı dönemlerin hareketli ortalamaları temelinde oluşturulmuştur ve fiyatın tersine çevrilmesini belirlemek için tasarlanmıştır. Şu anlama gelir: "MovingAverageConvergence / Divergence", "Yakınsama /Hareketli Ortalama Iraksama.”

Bu göstergeyi hesaplama formülü şu şekildedir: MACD=Hızlı EMA – Yavaş EMA.

Bu osilatörün özellikleri, hızlı ve yavaş EMA dönemine karşılık gelen "hızlı" ve "yavaş" alanlara sahiptir.

Fiyat bu göstergenin sıfır işaretinin üzerinde olduğunda ve artıyorsa, yukarı doğru bir fiyat hareketini gösterir ve bunun tersi, fiyat sıfır işaretinin altındaysa ve düşerse aşağı doğru bir harekete işaret eder.

Bu göstergenin sinyali, fiyatın sıfır seviyesini geçmesidir. Yani sıfır işaretini aşağıdan yukarıya geçmek bir satın alma sinyalidir ve yukarıdan aşağıya doğru bir satış sinyalidir.

Gösterge yanlış bir fiyat hareketi (farklılık) gösteriyorsa, bu, fiyatın tersine çevrilmesi için bir sinyaldir.

Stokastik Osilatör göstergesi. Stokastik (Stokastik) sadece kapanış fiyatlarını değil aynı zamanda yerel iniş ve çıkışları da hesaba katar. Bu gösterge, osilatör grubunun diğer göstergelerinden daha bilgilendiricidir. Bu gösterge, 80 seviyesinin üzerinde bir aşırı alım bölgesi ve 20 seviyesinin altında bir aşırı satım bölgesi sağlar.

Pazara giriş sinyali, MACD göstergesinin sinyallerine benzer şekilde iki çizginin kesişmesidir. Bu osilatördeki sapma da pazara girmek için güçlü bir sinyal görevi görür.

RSI göstergesi. Bu göstergenin ana parametresi, oluşturulduğu dönemdir. Yazarın tavsiye ettiği değer 14'tür, ancak 9. ve 12. periyotlar da sıklıkla kullanılır. Bir trendin gücünü ölçmek için kullanılır. Seçilen zaman aralığında fiyatın yükselme ve düşme oranını karşılaştırır.

Gösterge çizgisi yukarı doğru yönlendirilirse, bu piyasada artan bir eğilimin yaygınlığını gösterir ve bunun tersi de geçerlidir. Geleneksel olarak, güç dengesi, yani piyasadaki denge, 50 civarında ulaşılır. Seviye 50'nin gösterge çizgisini yukarıdan aşağıya geçmek, satış için bir kısa pozisyon açmak için bir sinyal görevi görür. 50 seviyesini aşağıdan yukarıya geçmek, satın almak için bir işarettir.

Kapanışta

Borsanın teknik analizi, yalnızca bu piyasada kullanılan bu tür göstergelerin varlığını ima eder, bunlar şunları içerir: NH-L, TRIN, MAS ve diğerleri. Forex analizi için sıklıkla kullanılan, bu makalede listelenen göstergelerdir. Borsanın teknik analizi, birbirini tamamlayabilen çeşitli göstergelerin eşzamanlı kullanımını içerir. Ancak fiyatı tahmin ederken dikkate alınması gereken başka faktörler de var.

Forex piyasası özeldir. Döviz piyasasında işlem yapmak döviz kurunda bir spekülasyondur. Forex para birimi EUR/USD, GBP/USD gibi çiftler halinde işlem görür. Aynı zamanda borsada da Forex göstergeleri kullanılmaktadır. Borsa soyut bir kavramdır, ancak döviz ile yakından ilişkilidir. Büyük bir hisse alımıyla, fiyatına hemen yansıyan para birimi kullanılır. Aynı zamanda, para biriminin keskin bir şekilde değer kaybetmesi birçok şirketin hisse senetleri üzerinde güçlü bir etkiye sahip olabilir.