Ülke için zor bir dönemde, "devalüasyon" terimi televizyon ekranlarından daha sık duyulmaktadır. Basit terimlerle rublenin devalüasyonu nedir? Bu soru, özellikle döviz kuru dalgalanmaları sırasında kredi geri ödeyen veya birikimlerini biriktirmek isteyenler olmak üzere birçok Rus'u ilgilendiriyor. Gelin bu kavramı daha detaylı ele alalım, devalüasyonun tarihçesine, bu sürecin çeşitlerine ve zor ekonomik koşullarda birikimlerinizi nasıl kurtaracağınıza değinelim.
Bu kavram ne anlama geliyor
Devalüasyon, ulusal para biriminin (bu durumda Rus rublesi) diğer ülkelerin parası ve altının değerine göre değer kaybetmesidir. Objektif bir karşılaştırma için, sadece ana dünya para birimleri (dolar ve euro) değil, aynı zamanda diğer ülkelerin 15'ten fazla ulusal para birimi alınır.
Devalüasyon kavramı başka bir şekilde açıklanabilir. Bazı ekonomik ve politik süreçlerin bir sonucu olarak, diğer para birimlerinin ulusal para birimine göre döviz kuru yükselir. Örneğin, Rusya'da rublenin son devalüasyonu 2014'ün ilk yarısında gerçekleşti. Ruble karşısında dolar kuru daha sonra düştübir ABD doları için 35 ruble'den 31'e. Yeniden değerlemenin (ters devalüasyon kavramı, yani ulusal para biriminin güçlendirilmesi anlamına gelir) ardından devalüasyon başladı. Bu, dolar için zaten 60-65 ruble verilmesine neden oldu. Rus rublesinin devalüasyon yüzdesi neredeyse %100 oldu.
Ancak genel olarak, Rusya Federasyonu'ndaki böyle bir ekonomi durumu devam ettiğinden, bu durumda bu kavramın oldukça genişletilebilir olduğu akılda tutulmalıdır. Rusya'da rublenin devalüasyonu son çeyrek yüzyılda belli bir şiddette gözlemlendi. Bu, ülke ekonomisinde bir şeylerin ters gittiğini gösterir.
Rusya'da devalüasyonun tarihi
Rublenin devalüasyonunun nedenlerini ve sonuçlarını anlamak için ulusal para biriminin geçtiğimiz yüzyıldaki kaderini izlemek ilginçtir. Bu fenomen Rusya'da ilk kez hangi yılda oldu? Dünyanın en güçlü ekonomisi 1914 yılında yani Birinci Dünya Savaşı'nın patlak vermesiyle ciddi şekilde sarsıldı. Bundan önce, ulusal para birimi, ruble başına 0,7 gramdan altınla serbestçe değiş tokuş edildi. Rus ekonomisinin en parlak dönemiydi, 1913'te Rus İmparatorluğu pazarı 170 milyon insanı içeriyordu (o zaman tüm Avrupa'nın nüfusu 300 milyonu geçmiyordu). O zaman 20. yüzyılda ekonomik kalkınmanın lokomotifi olmak için tüm ön koşullara sahip olan Rusya oldu.
Ancak Birinci Dünya Savaşı'nın başlamasından kısa bir süre sonra, altın için ücretsiz takas durdu. Devlet, hiçbir şey tarafından desteklenmeyen para basmak zorunda kaldı. Yani, 1914'te dolaşımda 2,4 milyar ruble varsa, 1916'da zaten 8 milyardı ve bu ciddi bir enflasyona neden oldu. Bolşeviklerin gelişiyleher şey yolunda gitmedi. Yeni hükümetin tek eylemi para arzını artırmaktı. Yeni (zaten Sovyet) ödeme işaretlerini basma hızı, para arzının 1922'de 10 bin, 1923'te 100 kat az altılmasını gerektirecek kadar hızlıydı. 1932'ye gelindiğinde, Sovyet rublesi artık yurt dışında kote değildi ve altınla takas edildi.
61 para birimi reformu, devalüasyon ve değerlemenin bir birleşimidir. Para, 10'a 1 oranında yenileriyle değiştirildi. Bir sonraki reform - Pavlovskaya - 1991'de gerçekleşti. Bu, emtia piyasasındaki kıtlık sorununu kısmen çözmeye yardımcı oldu. 50 ve 100 rublelik tüm faturalar değiş tokuşa tabi tutuldu, bunun için sadece üç gün ayrıldı, limit 1000 ruble idi. Bu mezhebin diğer tüm banknotları "yandı".
Yeni Rus rublesinin başlangıcından itibaren işler de pek iyi gitmedi. Genç Rusya'da o kadar çok para basıldı ki, hiperenflasyona yol açtı. Başka bir reform - 1993. 1997 yılına kadar hiperenflasyon durdurulamadı. Rus rublesini mevcut durumuna getiren bir mezhep gerçekleştirildi. Böylece, yirminci yüzyıldaki mezhep, 500 trilyon kez gerçekleşti. 21. yüzyılda Rus rublesi nispeten sakin zamanlar yaşıyor.
Devalüasyon=enflasyon
Devalüasyonun enflasyon gibi bir şey olduğunu düşünebilirsiniz. Her iki durumda da ulusal para birimi değer kaybeder. Bu kavramlar arasında ortak bir nokta vardır, ancak yine de özünde farklılık gösterirler. Dolayısıyla enflasyon, paranın devlet içinde değer kaybetmesine, devalüasyona ise paranın değer kaybetmesine denir.diğer dünya para birimlerine karşı düşer. Bir ülke ithalata bağımlıysa, devalüasyon genellikle enflasyona yol açar. Bu ekonomik mekanizma aşağıda daha ayrıntılı olarak açıklanmaktadır. Şu anda, Rusya'da bu fenomenler o kadar güçlü bir şekilde birbirine bağlı ki, amortisman hemen nüfus için ürün ve hizmet fiyatlarında bir artışa neden oluyor.
Döviz kurunu ne belirler
Rublenin ve diğer para birimlerinin değer kaybetmesinin sebepleri ekonominin doğal kanunlarında aranmalıdır. ABD, İngiltere, Fransa, Almanya çok güçlü ekonomilere sahip. Bu ülkeler (Rusya'ya kıyasla) hammadde ihracatına daha az bağımlıdır. Ancak Rusya, Batı'nın ana hammadde tedarikçisi değil. Ülke ekonomisinde petrol ürünlerinin satışı ihracatın %30'undan azını oluşturmaktadır. Bu nedenle, Rusya'nın GSYİH'sında petrol ve petrol ürünleri ihracatı %10'dan azdır. Ancak siyah altın satışına böylesine tam bir bağımlılık bile Rus rublesinin istikrarını büyük ölçüde etkilemez.
Diğer gelişmiş ülkeler hammadde ihracatına değil, yurt dışında yüksek teknolojili hizmet ve mal tedarikine güveniyor. Rusya ayrıca silah satışı (ABD'den sonra dünyada ikinci sırada) ve yüksek teknoloji ürünü mal ve hizmetlerin (ABD için fırlatma araçlarının satışı) ile ilgilenmektedir. Ancak örneğin İngiltere bu sektördeki pazarın %10'unu elinde tutuyor. Bu, petrol ürünleri ihracatında Rusya Federasyonu ile aynıdır. Birleşik Krallık'ta bu yaklaşım yüksek gelir getiriyor çünkü bunlar katma değeri yüksek mallar.
Diğer ülkelerde de durum benzer. YapıBatılı devletlerin ihracatı ağırlıklı olarak mamul mallardan oluşmaktadır. Yani hammadde maliyetinde bir değişiklik olması durumunda ekonomileri daha az zarar görecektir. Bu, özellikle durumu kısa vadede düşünürsek doğrudur. Gelişmiş ülkeler ancak fiyatlar düşmeye devam ederse veya uzun süre düşük kalırsa zarar görecektir. Ancak bu durumda Batı için olumsuz sonuçlar orta ve uzun vadelidir.
Burada tüm olaylar zincirini takip edebilirsiniz. İlk olarak, düşük fiyatlar, Rusya da dahil olmak üzere petrol ve petrol ürünleri ihracatçılarının gelirlerini az altıyor, büyük projeler donduruldu. Daha sonra bu projeleri dondurmak çelik, tahıl, cevher vb. maliyetlerini düşürür. Sonuç olarak, yalnızca siyah altın sağlayan ülkeler ihracat kazançlarını az altmıyor.
Ancak örneğin İngiltere bu olumsuz süreçlerin etkisini hissetmeden önce, petrol ihraç eden ülkeler zaten bunlara maruz kalacak. Bu ülkelerin ulusal para birimi istikrarsızlaşacak, şimdiden bazı tahmin, söylenti ve beklentilerin etkisiyle değişecek. Bu nedenle petrol fiyatlarındaki düşüş çoğu gelişmiş ülkenin ekonomilerini olumsuz etkiliyor ancak değer kaybeden ruble oluyor.
Para devalüasyon türleri
Rublenin ve diğer ulusal para birimlerinin devalüasyonu açık veya gizli, doğal veya yapay olabilir. Bu türler genellikle iç içedir. Paranın doğal amortismanı, genel olarak ülkenin ekonomik durumu olan çeşitli makro ve mikro ekonomik faktörlerin arka planında meydana gelir. Yapay (doğal olanın aksine) zaten resmi organların veya spekülatörlerin müdahalesini içerir. Hükümet genellikle ulusal para biriminin değer kaybetmesiyle ilgilenmez, ancak spekülatörlerin umurunda değil, hem para biriminin değer kaybetmesinden hem de fiyat artışından para kazanabilirler.
Açık devalüasyon genellikle Rusya Federasyonu Merkez Bankası veya diğer resmi organların kararlarıyla ilişkilendirilir. Bu, örneğin, Merkez Bankası'nın rubleyi devalüe etmeye karar verdiği ve bunu halka duyurduğu 1998'de oldu. 2014 yılında Kazakistan'da da benzer bir şey oldu. 11 Şubat'ta Merkez Bankası, para biriminin devalüasyonunu açıkladı. Bazı durumlarda, değerleme ile birlikte devalüasyon meydana gelir. Yani 1961'de SSCB'deydi. Resmi olarak, eski parayı yenileriyle değiştirdiler, ancak nesnel olarak, rublenin altın içeriği ve döviz kuru keskin bir şekilde düştü.
Gizli devalüasyona hükümetin veya Merkez Bankası'nın resmi kararları eşlik etmez. Aşağıdaki gibi bir örnek verilebilir. 2017 yılının başında, Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı resmi olarak döviz alımını duyurdu. Bilinçli olarak, para birimini amorti etme amacı güdülmedi, ancak böyle büyük bir oyuncunun dolar satın alması, ruble döviz kurunda gizli bir düşüşe yol açtı. Rusya'daki rublenin bu devalüasyonu, ortalama bir insan için pek fark edilmedi.
Devalüasyonun nedenleri
Son zamanlarda devalüasyonun ana nedeni sadece ham madde ve özellikle petrol ve petrol ürünleri fiyatlarındaki düşüş. Bu yukarıda ayrıntılı olarak tartışıldı. Ancak diğer süreçler de devalüasyonun nedenleri olabilir. Bunlar ekonomik nedenler vebüyük piyasa oyuncularının belirli eylemleri. İlk nedenler arasında sermaye çıkışı, ihracat fiyatlarındaki düşüş, devletteki ekonomik durumun bozulması yer alıyor.
İkinci grup nedenler makroekonomik faktörlerle ilgilidir. Devlet, ülkenin para biriminin maliyetini düşürerek, kendi mallarının çekiciliğini artırır. Bir örnek, ABD Federal Rezervi, Batı Avrupa Ülkeleri Merkez Bankası ve Japonya'nın eylemleridir. Ancak anlaşılmaz ekonomik koşulların arkasında teminatsız bir para biriminin dolaşıma girmesinin yattığını fark etmeye değer.
Bu tür eylemlerin önemli bir sonucu, süreçteki tüm katılımcıların küresel borcundaki artıştır (yukarıdaki harita, dünya devletlerinin dış borcuna ilişkin istatistikleri sunmaktadır). Şimdi çoğu gelişmiş ülkenin dış borcu çok yüksek seviyede. Bu, finansal düzenleyicinin ana sorununa dönüşüyor. Gelecekte bu küresel bir enflasyonist şoka yol açabilir, tek soru sürecin başlama zamanlamasıdır.
Rublenin düşüşünden kim yararlanır
Rublenin devalüasyonu olumsuz bir fenomen gibi mi görünüyor? Sadece kısmen. Devalüasyon sonucunda kamu sektörü beklenen gelirleri almaya devam edecek, kamu işletmeleri çalışanları ve emeklilerin maaşları ve emekli maaşları ertelenmeyecek, işletmeler iflas etmeyecek ve faaliyetlerine devam edecek. Satın alma gücündeki düşüş sadece yurt dışından ithal edilen mallara yansıyor, çünkü fiyatları keskin bir şekilde yükseliyor.
Devalüasyon yerli üreticiler için de faydalıdır. Rus mallarıÜretim ithalatla rekabet edebilir hale geliyor. Yerli üretim artmaya başlar, bunun sonucunda ruble dolar karşısında yeniden güçlenir. Elbette bu süreçte mağdurlar var. Bunlar, bir daire üzerinde ipotek de dahil olmak üzere dolar veya euro cinsinden kredisi olanlardır. Böyle bir durumda ne yapmalı? Aşağıda düşünün.
Devalüasyon nasıl tahmin edilir
Rublenin devalüasyon tahminleri sadece tahmindir, bu süreci %100 doğrulukla tahmin etmek imkansızdır. Kontrol edilemeyenler de dahil olmak üzere birçok faktör buna yol açar. Örneğin, döviz piyasasında spekülasyon. Tek bir sonuç var. Rusya Federasyonu koşullarında para biriminin değer kaybetmesine her zaman hazırlıklı olmalısınız. Uzmanların görüşlerine güvenebilirsiniz, ancak daha sonra gerçekle her zaman örtüşmezler.
Tasarrufla ne yapılır
Rublenin devalüasyonu, modern koşullarda sürekli olarak ortaya çıkan bir tehdittir. Fakat sıradan bir insan böyle bir durumda ne yapmalıdır? Tasarruflarınızı nasıl kaydedersiniz? Davranmanın birkaç sağlıklı yolu vardır:
- Diğer eyaletlerin para biriminde kredi almamaya çalışın ve zaten krediniz varsa rubleye çevirmeye çalışın.
- Farklı para birimlerinde tasarruf edin. Bu, en az bir büyümenin diğerinin düşüşünü telafi ettiği gerçeğine güvenmenizi sağlayacaktır. Klasik şema: Tasarrufların üçte biri dolar, üçte biri - ruble, üçte biri - euro.
- Kredi almaya (hala ihtiyaç varsa) veya yalnızca bir kişinin aldığı para biriminde büyük alımlar yapmaya değergelir.
- Sermayeyi sigortalamanın en iyi yollarından biri gayrimenkul satın almaktır. Bu tür yatırımlar çok fazla gelir getirmez, ancak onları kaybetme riski minimumdur. Artık lüks gayrimenkul yatırımlarının daha umut verici olduğunu söylemekte fayda var.
- Altına yatırım yapmak o kadar iyi değil. Altın alıp hemen satarsanız, paranızın yaklaşık %30'unu kaybedersiniz. Yatırımı telafi etmek için değerinin %30 artmasını beklemeniz gerekir ve bu yıllar hatta on yıllar alabilir.
- Para alımı için, ihracat teknolojisinin ve mamul malların güvenilir olarak kabul edildiğini belirtir. Bunlar Norveç, İsveç, Japonya, Çin, İsviçre.
Mevcut yıl için tahmin
Rusya'da ruble devalüasyonu olacak mı? Bu soruya kesinlikle olumlu cevap verilebilir. Tabii ki, Rus para birimi devalüasyon bekliyor, buradaki soru, bu ekonomik sürecin gerçeğinde değil, zamanlamada. Pek çok kişi seçimlerden sonra rublenin devalüasyonunu bekliyordu, ancak uzmanlar değer kaybının pek olası olmadığını söyledi. Ve böylece oldu. Rublede kesinlikle sert bir düşüş olmayacağını söyleyebiliriz. Rusya'da 2018'de rublenin devalüasyonu olası bir fenomen değil. Uzmanlar, ulusal para biriminin 2018'de dolar başına 52,5 rubleye bile güçleneceğini öne sürüyorlar.
