Yeniden finansman, para piyasasının düzenlenmesinin temelidir

2024 Yazar: Henry Conors | [email protected]. Son düzenleme: 2024-02-12 14:10

Bir bankanın durumunun en önemli göstergelerinden biri kaynaklarının likiditesidir. Bu göstergenin yüksek olması, bu finansal kuruluşun yükümlülüklerini hem cari hem de gelecek dönemlerde ödeyebileceği anlamına gelir. Bankanın likiditesi ve dolayısıyla ödeme gücü düştüğünde, yeniden finanse etmek gerekir. Bu, devletin Merkez Bankası'nın ilgili yatırımcılarla birlikte ek fon tahsis etmesi gerektiği anlamına gelir.

Finansal Sistem İstikrarının Temelleri

Herhangi bir Merkez Bankasının görevi, bankanın likiditesindeki zaman boşluğunu zamanında tespit etmek, analiz etmek ve gerekirse onu likidite etmek için fon bulmaktır. Yeniden finansman, şunları yapmanızı sağlayan bir süreçtir:

Her bir bankanın likiditesini garanti ederek ulusal ekonomik sistemdeki yerleşimlerin sürekliliğini sağlayın.
Para piyasasındaki durumu kontrol etmek içinfaiz oranı ayarını kullanma.

Ancak, yeniden finansmanın finansal kurumlar için kalıcı bir ek nakit kaynağı olmadığını anlamak önemlidir. Merkez bankası, sorunlu bir finansal kurumu düzenli olarak desteklemekle ilgilenmez. Bu nedenle, herhangi bir banka yeni müşterilerden ve hissedarlardan ek fon çekmeye çalışmalıdır.

Yetkili yeniden finansmanın temel ilkeleri

Devletin para sisteminin istikrarını sağlamak için, Merkez Bankası diğer finansal kuruluşlara ek fon sağlarken aşağıdaki hükümlere göre hareket etmelidir:

Ödünç verme limitlerinin ve hacimlerinin ön ayarı.
Bankaların yeniden finansmanı, onaylanan para politikasının hedefleriyle tutarlı olmalıdır.
Muhtaç olan finans kuruluşunun Merkez Bankası'na borcu olmamalı ve gelecekte krediyi geri ödeyebilmeli.
Ek fonların güvenli bir şekilde güvence altına alınması.
Teminatın değerine karşılık gelen doğru kredi tutarı.
Yeniden finansman oranı, indirim oranından düşük olamaz.

Kredi türleri

Yeniden finansman çoğu banka için son şanstır. Serbest fon toplamanın diğer tüm yolları tükendiğinde ve müşterilere olan borçlar hala devam ettiğinde Merkez Bankası'na başvururlar. İki ana kredi türü vardır:düzenleyici ve özel. İlki kalıcı finansal araçlardır ve para piyasasını kontrol etmek için kullanılır. Belirli bankalarda likidite eksikliği olan durumları istikrara kavuşturmak için özel krediler kullanılır. Merkez Bankası, piyasayı düzenlemek için REPO ve SWAP işlemlerini de kullanabilir.

İşleyiş mekanizması

Yeniden finansman şuna benzer bir süreçtir:

Banka ödeme gücü sorunları yaşıyor.
Merkez Bankası durumu analiz eder ve örneğin bir yıllığına 10 milyon dolar gibi bir kredi verilmesine karar verir.
Ticari bir banka, müşterilerine yeniden finansman oranından daha yüksek bir faiz oranıyla borç para verir.
Dönem sonunda Merkez Bankası ek ücreti ile 10 milyon iade ediyor.
Bu işlem sonucunda alınan para yeniden dağıtılır ve bankanın ödeme gücü artar.

Merkez Bankası doğrudan nüfusla çalışmaz, çünkü bu durumda milyonlarca küçük borçluyu kontrol etmesi gerekir. Bu nedenle ticari bankalar, onunla sıradan insanlar arasında aracı görevi görür.

Yeniden finansman oranı

"Rusya Federasyonu Merkez Bankası Hakkında" Federal Yasasına göre, Merkez Bankası likidite sorunlarını çözmek için kredi kuruluşlarına geri ödemeli olarak belirli bir süre için ek fon sağlayabilir. Yeniden finansman oranı, krediyi kontrol eden bir araçtır.mevduat ve kredi faizleri. Düşüşü borçlular için faydalıdır, mudiler ise gelirlerinin bir kısmından mahrumdur. Merkez Bankası'nın yeniden finansmanı, piyasa mekanizmaları temelinde oluşturulan veya seçilen bir oranda gerçekleştirilir.

Faiz oranı

2010'dan önce, gider olarak muhasebeleştirilen maksimum tutar şu değere eşitti: yeniden finansman oranı1.1 Şimdi ruble borçlanmaları için ikinci çarpan 1.8'e yükseltildi. Kredi sözleşmesinin süresi boyunca göstergelerden biri değişirse, çift hesaplama yapılmalıdır. Yabancı para kullanan sözleşmelerde ise yeniden finansman oranı burada kullanılmaz. Gider olarak kabul edilebilecek maksimum seviye %15'tir.

Uygulama ve etki alanları

Rusya Federasyonu'nda bankaların belirli bir oranda yeniden finanse edilmesi sadece finans ve kredi kurumlarının kendilerini değil, sıradan bir vatandaşı da etkiliyor. Özellikle, aşağıdaki durumlar ayırt edilebilir:

Mevduat faiz gelirlerinin vergilendirilmesi (Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'na göre, yeniden finansman oranına göre hesaplanan tutarın üzerinde %35'lik bir oran belirlenmiştir).
Bir çalışana borçlu olunan gecikmiş para için ödemeleri hesaplayın (tatil ücreti dahil).
Bir vergi veya ücret üzerindeki faizin hesaplanması (yüzdesi, belirlenen yeniden finansman oranının üç yüzde biridir).

Merkez Bankası'nın ticari bankalara borç verme süreci, devletin finansal sisteminin önemli bir düzenleyicisidir. Ekonominin gelişimi büyük ölçüde buna bağlıdır, çünkü nüfuskaynaklarını ancak sürdürülebilir olduklarında bankalara güvenme eğilimindedir.