Dalga analizinin yaratıcısı olan Ralph Nelson Elliott (1871-1948), kariyerinin başında bir muhasebeciydi ve profesyonel çevrelerde oldukça saygı görüyordu. Birçok şirket başarısını ve refahını ona borçludur.
20'li yaşların sonunda ciddi bir hastalık nedeniyle tamamen emekli olmak zorunda kaldı.
Hastalığın gerilediği dönemlerde, analistin keskin zekası iş gerektirdiğinden borsa grafiklerini analiz etti.
Büyük Keşif
Elliott Dalga Prensibi saf teori değildir. Bunlar deneysel gözlemler ve belirli modellerin bir kataloğunun derlenmesidir.
Farklı zaman dilimleri ve ölçeklerdeki çizelgeleri karşılaştıran Elliott, bir grafik çizimde bir özellik keşfetti. Düzeltmeler sırasında eğrinin zikzaklar oluşturduğunu fark etti. Bundan sonra fiyat aynı yönde hareket etmeye devam etti, ancak beş dalga deseni şeklinde.
Böylece, pazarın tüm yapısının tuğlalar gibi şekillendiği ana kalıbı keşfetti.
Hareket eden büyük dalgalara yakından baktığında hepsinin beş küçük dalgadan oluştuğunu gördü. Bunun bir tesadüf olması mümkün mü? Çok sayıda grafiği inceledikten ve temsili bir örnek aldıktan sonra bunun bir kalıp olduğunu fark etti.
Üstelik bu modeller iç içe geçmiş. Yani, her döngü aynı zikzakları içeriyordu - kendi benzerlikleri az altıldı.
Böylece Elliott dalgaları yasası olarak adlandırılan model keşfedildi.
Kaosun kendi kendini organize etmesinin fraktal teorisi ve benzerlik ilkesi daha sonra Mandelbrot tarafından keşfedildi (1954), ancak Dow Jones endeksi çizelgelerinde tezahürü ilk gören ve ayrıntılı olarak açıklanan Elliott oldu.
Bugün dalga teorisi etkinliğini kanıtladı. Bu konuda birçok kitap ve öğretim yöntemi yazılmıştır.
Elliott Dalga Prensibi'nin takipçilerinden biri de Robert Prechter. Teoriyi yeni modellerle destekledi ve tüm kalıpların ayrıntılı bir kataloğunu derledi.
Dalgaların sosyal doğası
Robert Prechter, 1978'de J. Frost ile birlikte "The Elliott Wave Principle - The Key to Understanding the Market" kitabını yayınladı. Teorinin değeri nedir?
Elliott, keşfettiği kanunları doğanın evrensel kanunu olarak adlandırdı. Dalga desenlerinin matematiksel Fibonacci oranlarıyla doğrudan bağlantısını gösterdi.
Daha sonra, Robert Prechter (Elliott ilkesinin popülerleştiricisi) bu kalıplar ile insan davranışı arasında doğrudan bir bağlantı gördü. Eğri üzerindeki zikzakların doğasını piyasa katılımcılarının ruh hali ile ilişkilendirdi vegrafiğin fiyatın gelecekteki yönünü tahmin edebileceği sonucuna vardı.
Yani yükseliş veya düşüşün nedeni, yoğunluğu ve süresi ekonomik haberlere değil, yatırımcıların beklentilerine, korkularının veya açgözlülüklerinin derecesine bağlıdır.
Değişim uygulamasında dalga teorisi
Zigzaglar grafikte bir filtre görevi görür. Teknik göstergeler ve haber arka planı ile birlikte, ticaretin daha da gelişmesini tahmin etmek için mükemmel fırsatlar sunarlar. Elliott dalgası ilkesi, piyasa katılımcılarının ruh halini yansıtır. Bu, ticaret sistemleri oluştururken bu tür analizleri kullanmayı mümkün kılar.
Trend formasyon momentumu, fiyat hareketine devam etmek veya tamamlanmasına yakın olmak için net sinyaller verir. İyi tanımlanmış sınırlar içindeki düzeltici yapılar, düzeltmelerin tamamlandığını gösterir.
Ancak, herkes bu teoriye katılmadı. Fransız matematikçi Benoit Mandelbrot, müzayededeki durumun gelişiminin dalgalar kullanılarak tahmin edilebileceğinden şüpheliydi. Sadece piyasanın finansal durumunun teknik analizine güvenenler, Elliott'un teorisinin meşru olmadığını söylediler. O sadece Robert Prechter tarafından inandırıcı bir şekilde anlatılan bir hikaye.
