Fed oranı. Fed faiz artırımı ne yapacak?

2024 Yazar: Henry Conors | [email protected]. Son düzenleme: 2024-02-12 14:07

Amerika Birleşik Devletleri Federal Rezerv Sistemi, Amerika'daki herhangi bir bankanın belirli bir miktarda nakit rezerv oluşturmasını zorunlu kılar. Müşterilerle işlem yapmak için gereklidirler. Bu, müşterilerin çoğunluğunun aniden tüm mevduatlarını çekmek istemesi durumunda gereklidir. Bu durumda, bir bankacılık kurumu yeterli finansmana sahip olmayabilir ve daha sonra büyük olasılıkla başka bir bankacılık krizi gelecektir. Bu nedenle, Fed, büyüklüğü Fed oranından etkilenen zorunlu karşılık miktarı için belirli sınırlar belirler.

Federal Rezerv Oranı nedir

Bankalar her gün çok sayıda işlem gerçekleştirir ve her biri kârlarını artırmak için hacimlerini artırmaya çalışır. Bazen habersiz müşteriler gelir ve büyük miktarlarda para çeker, bu da finansal kurumun zorunlu karşılıklarının düşmesine ve artık Fed'in rehberliğini karşılamamasına neden olur. Bu, gelecekte banka için birçok soruna neden olacaktır.

Fed'in faiz oranı, Amerika Merkez Bankası'nın Amerikan bankalarına borç verme oranıdır. Bu kredilerle finans kurumları, Fed gereksinimlerini karşılamak için rezerv seviyelerini yükseltiyor.

Çoğu durumda, bankalar birbirlerine borç verir, ancak bankaların "meslektaşlarına" yardım etme fırsatı yoksa, ikincisi Fed'e döner. Bu kredi, kanuna göre ertesi gün iade edilmelidir. Fed'in bu tür kredilere karşı olumsuz bir tutumu var. Aynı zamanda daha sık hale gelirlerse, Fed'in zorunlu karşılıkları sıkılaştırma hakkı vardır.

Faiz oranı nedir

Gerekliliği şu şekildedir: Devletteki diğer oranların hesaplanmasında esas alınır. Bununla birlikte, Fed kredileri düşük riskli kredilerdir çünkü sadece bir gecelik ve sadece mükemmel kredi geçmişine sahip bankacılık kurumlarına verilirler.

Hisse senedi piyasalarını düşünürsek, oranlardaki artış bir kuruluşun sermaye maliyetindeki artıştır. Yani hisseleri borsada işlem gören işletmeler için bu olumsuz bir noktadır. Tahviller farklıdır - orandaki artış enflasyonda düşüşe yol açar.

Döviz piyasası biraz daha karmaşıktır, burada Fed oranı oranları birkaç yönden etkiler. Tabii ki, para birimleriyle yapılan tüm işlemlerin gittiği bir kurs var. Ancak bu, planın sadece küçük bir kısmı. Dünyada döviz piyasasında gerçekleştirilen işlemlerin çoğundan sorumlu olan dünyanın finansal akışları,yatırımcıların daha büyük bir yatırım getirisi bulma arzusunun neden olduğu bir sermaye hareketi olarak hareket eder. Herhangi bir ülkede konut piyasası ve enflasyon verileri de dahil olmak üzere her türlü piyasanın konumu dikkate alındığında, iskonto oranının artması karlılık üzerinde hem olumlu hem de olumsuz bir etkiye sahiptir.

Bundan önce, Fed'in faiz oranı 29 Haziran 2006'da arttı. 2007-2008 için Fed, 2008 kışındaki en düşük %0-0.25'e yaklaşana kadar yavaş yavaş düşürdü

Fed faiz artırımı

Bu eylemin neye yol açacağını aşağıda düşünün. Amerika'nın küçük ve orta ölçekli işletme işgücü piyasası bugün en güçlüsü ve işsizlik oranı 2009'dan bu yana yarı yarıya düştü. Fed, işgücü piyasasının toparlanmasının enflasyonu ve ücret artışlarını teşvik etmek için her türlü şansa sahip olduğuna ve böylece eyalet ekonomisini desteklediğine inanıyor.

2007-2009'da ABD'de konut piyasasında ve bankacılık sektöründe kriz yaşandı. Fed o zaman eyalet ekonomisinin depresyona girmesini engelleyebildi.

ABD ekonomisi bugün Fed'in faiz artırımına dayanabilir mi? Buradaki analistler farklı varsayımlar ifade ediyor. Bazıları, Fed'in devletin ekonomik konumunu sorunsuz bir şekilde ayakta tutabildiğini iddia ediyor. Ardından Fed'in 0,25 puanlık faiz artırımının ABD ekonomisine minimum etkisi olacaktır. Diğerleri, çok düşük bir enflasyon değerine işaret ederek, bunu yaparak Fed'in dünya piyasalarını aşağı çekebileceğini ve doların yükselmesi için ön koşullar yaratabileceğini öne sürüyor. Fed bir karara varmak için acele ederse.

Fed Başkanı, faiz artırımlarının sorunsuz olması planlandığını söyledi. Bu alandaki uzmanlar, büyüme oranının 2004 yılında başlatılan son seansa göre daha düşük olacağına inanıyor. Nihai iskonto oranı %3'ü geçmeyecek.

Herkes değişime hazır mı? Bazı şirketler tahvil piyasasından borç almak için düşük oranlı zamanı kullandılar. Şimdi ise piyasanın zaten tüm fırsatları kullanabildiğine inanarak, faiz oranlarındaki hafif bir artışta endişeye mahal görmediklerini söylüyorlar. Aynı zamanda, sadece düşük faiz oranlarıyla ayakta kalan çok sayıda kurum, büyümelerine dayanamayacak ve bu nedenle borçlanma maliyetlerinin artmasından sonra sorun yaşayacaklardır.

Yatırımcılara dikkat eden çoğu uzman, Fed'in onları niyetleri konusunda önceden uyardığına ve tüccarların muhtemelen gelecekteki büyümeyi stratejilerinde hesaba kattığına inanıyor. Ancak bazı uzmanlar, göstergenin yedi yıldır sıfır olduğu göz önüne alındığında, para politikasındaki bu kadar ciddi ayarlamalardan dolayı hala oynaklık olacağından eminler.

Fed'in iskonto oranının küresel piyasaları nasıl etkileyebileceğine bakalım.

İskonto oranı ve bunun İngiltere ekonomisine etkisi

Ekonomistlerin çoğu, İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranlarını yükseltmek için ABD Merkez Bankası'nı izleyeceğine inanıyor. Tarih defalarca Amerika Birleşik Devletleri ve İngiltere'nin indirim oranlarının nasıl olduğunu gördü.aynı anda ayarlanır.

Bugün Foggy Albion ekonomisinin büyümesi istikrarlı, emek talebi yüksek. İngiltere Merkez Bankası başkanı, büyümenin belki de sorunsuz olacağına dikkat çekti.

İndirim oranı ve Rusya üzerindeki etkisi

Rusya Federasyonu Merkez Bankası, ABD para biriminin güçlenmesinden ve iskonto oranının artmasından kaynaklanan olumsuz etkilerden kaçınamayacak. Bu gerçek, 500 milyar dolardan 365 milyar dolara düşen uluslararası rezervlerin oluşumunda sorunlara neden olacaktır.

Uzmanlar, oranlardaki artışın elbette devletimizin ekonomisini olumsuz etkileyeceğine inanıyor. Ancak yaptırımlar nedeniyle Rusya Federasyonu artık Amerika Birleşik Devletleri'ne o kadar ekonomik olarak bağlı olmadığından, bu etki diğer gelişmekte olan pazarlarla karşılaştırıldığında o kadar güçlü olmayacak.

İndirim oranı ve Avrupa üzerindeki etkisi

İskonto oranındaki bir artış AB ülkelerinin ekonomik durumunu olumsuz etkileyebilir, bu da piyasanın oynaklığının ve öngörülemezliğinin artmasına neden olabilir.

Avrupa Merkez Bankası başkanı ve diğer politikacılar, dünya piyasalarındaki son dalgalanma dalgasının Avrupa ekonomisinin toparlanması üzerinde güçlü bir olumsuz etkisi olacağına inanıyor.

İndirim oranı ve Çin üzerindeki etkisi

Fed faizleri artırırsa ne olur sorusuna yanıt olarak Çinli yetkililer, faizlerdeki artışın devlet ekonomisi üzerindeki doğrudan etkisini önleyebileceklerine ve etkinin artacağına inanıyorlar. küçük ol.

Fed oranıSınırlı menzil, Orta Krallık ekonomisini etkiler. Devletin ekonomisi üzerinde olumsuz bir etki, örneğin ihracat için üretilen ürünlerin rekabet gücünün düşmesi ve aşırı üretim gibi iç faktörlerden kaynaklanır.

İndirim oranı ve Japonya üzerindeki etkisi

Enflasyon burada da neredeyse sıfır seviyesinde. Bu nedenle, Fed politikayı sıkılaştırmayı reddederse, er ya da geç ABD ve Japonya oranları arasında hala önemli bir fark olacaktır.

Bazı uzmanlara göre, Fed'in faiz artırımı ABD para birimini elinde tutmayı daha cazip hale getirecek. Ancak bununla birlikte Japon para biriminin zayıflaması ithalatçıların kar payını olumsuz etkileyecek ve büyük ihracatçıların kar payını artıracaktır.

Piyasa şu anda hangi aşamada

Fed'in faiz oranı hareketinin özü, uzun bir süre boyunca Fed'in çok gevşek para politikasının neden olduğu piyasa "balonlarının" ortaya çıkmasını engellemektir.

Mevcut durumu değerlendirmek için geriye dönük bir analiz yapmak daha iyidir. Burada, ekonominin aşamalarının tahsisinin çok öznel bir an olduğunu belirtmek önemlidir. 2016 muhtemelen ekonomik döngünün ortasında olacak.

Uzmanlar ise Fed'den keskin hareketler beklemiyor. Ancak, enflasyonda hızlı bir artışa ve Fed'in kilit faiz oranlarında daha hızlı bir artışa yol açabilecek ve FED'in faiz artırımı gibi bir hareketin oldukça geç veya önemli ölçüde yavaş hareket etmesinde bir tehlike var ve bu da FED üzerinde çok olumsuz bir etkisi olacak.borsaya.

Fed'in faiz artırımının neye yol açacağına dair argümanların sonucu şu şekilde formüle edilebilir: Fed faiz artırımını açıklamadan önce Amerikan şirketlerinin hisselerinden kurtulmak daha iyidir. Oranlar yükselmeye başladıktan sonra piyasanın düzelmesini ve tekrar Amerikan varlıklarını satın almasını bekleyebilirsiniz.