Dodd-Frank Yasası: genel hükümler, gereksinimler ve özellikler

2024 Yazar: Henry Conors | [email protected]. Son düzenleme: 2024-02-12 14:07

2011'de Amerika Birleşik Devletleri finansal sistemi Büyük Buhran'dan bu yana en büyük değişikliği yaşadı. Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasası yürürlüğe girdi. Bu yasanın Barack Obama tarafından imzalanması, finansal sistemin şeffaflığını artırmayı amaçlıyor. Bu kez devlet, vergi mükelleflerinin çıkarlarını köşenin merkezine koydu. Sıradan insanlar, çeşitli şirketlerin üst yönetiminin dürüst olmayan eylemleri ve kısa görüşlü stratejileri yüzünden acı çekmemeli.

Hedefler

Yasa, dünyanın önde gelen yatırım bankalarından biri olan Lehman Brothers'taki sorunlarla başlayan son küresel mali kriz sırasında olduğu gibi, başarısızlığı tüm sistemin çöküşüne eşdeğer olan büyük finans kurumlarının denetimini güçlendiriyor.

Yeni organlar

Herhangi bir ticari yapının işleyişinin amacıkazanç sağlamaktır. Ve çoğu zaman bu arzu, toplumun ve bireysel üyelerinin her birinin yararına çalışmakla bağdaşmaz. Bu nedenle, Dodd-Frank Yasası, amacı sistemik olarak önemli finansal kurumların faaliyetlerini kontrol etmek, riskleri az altmak ve vergi mükelleflerini korumak olan bir dizi yeni kurumun oluşturulmasını sağlar. Değişiklikler mevcut organları da etkiledi. Özellikle Menkul Kıymetler Komisyonunu, Federal Rezerv'i ve Yatırımcı Koruma Kurumu'nu etkilediler. Finansal İstikrar Gözetim Kurulu gibi bir organ da oluşturuldu. Ana görevi mevcut riskleri belirlemek, bunları az altmanın yollarını bulmak ve uygun önlemleri uygulamaktır.

Oluşturma Görevleri

Yasanın 15 bölümünden ilki tamamen finansal istikrarın korunmasına ayrılmıştır. İki yeni organın oluşturulmasını düzenler. Bunlar Mali Araştırma Otoritesi ve İstikrar Gözetim Kuruludur. Her birinin kendi işlevleri vardır, ancak genel olarak sistemin kararlılığını iyileştirme fikri için çalışırlar. Faaliyetleri Maliye Bakanlığı tarafından kontrol edilir. Konsey, bağlı kuruluşlardan aldığı bilgileri analiz eder ve buna göre bir risk değerlendirmesi yapar. Başkanı, üyelerin çoğunluğunun rızasıyla, ulusal ekonominin istikrarı için risk oluşturduğundan şüphelenilen finansal şirketleri Fed'in kontrolüne devredebilir. Konsey ayrıca bu alanla ilgili tüm normatif eylemleri kontrol eder ve düzenli olarak bir rapor sunar. Kongre toplantısı. Bölümün görevi, izleme ve risk değerlendirme araçları geliştirmeye yönelik veri toplama ve araştırma alanındaki organların faaliyetlerini koordine etmektir. Bu organ çerçevesinde iki merkez oluşturulması planlanmaktadır: veri işleme ve bilimsel ve analitik.

OTC

Rusça Dodd-Frank yasasını okursanız, artık ABD'de ikamet edenlerin Forex piyasasındaki işlemlerinin yasa dışı olduğu anlaşılır. Bu kanun genellikle tezgah üstü ticaretin tamamen reddedilmesini sağlar. Üstelik hem para hem de kıymetli madenler. Bu yasak, ABD'de yerleşik müşterilerinin Forex piyasasında birbirleriyle ticaret yapmalarını sağlayan şirketlerin faaliyetleri için de geçerlidir. Daha önce bu işlemler hiçbir şekilde borsaya kaydedilmiyor ve tamamen şirketler bünyesinde gerçekleşiyordu. Bu tür değişiklikler dolandırıcılığın azalmasına yol açmalı, finansal sistemin şeffaflığını artırmalı ve yatırımcıların haklarının korunmasını garanti etmelidir.

Tasfiye prosedürü

2008 küresel mali krizi, yalnızca güvenilmez borçlulara kredi sağlanmasıyla değil, aynı zamanda Lehman Brothers gibi büyük bir yatırım endişesinin iflasından sonra ortaya çıkan panikle de büyük ölçüde ilişkiliydi. Bu nedenle, Volcker kuralı ve Dodd-Frank yasası, omurga kurumlarının faaliyetlerini ve bunların sona erdirilmesini kolaylaştırır. Tüketici kredisi yatırım bankacılığından ayrılıyor,özel sermaye ve finansal kurumların kendi hedge fonları. Dodd-Frank Yasası ve Volcker Kuralı, sıradan Amerikan vergi mükelleflerini koruma ihtiyacıyla bağlantılıdır. İlki, sistemik olarak önemli şirketlerin tasfiyesi için yeni kurallar getiriyor ve ikincisi, bankaların kendi mevduat sahiplerinin fonlarını hedge fonlarına yatırma kabiliyetini sınırlandırıyor. Şimdi ikincisinin sermayesinin sadece %3'üne sahip olabilirler. Dodd-Frank Yasası, iflası tüm sistemin çökmesine yol açabilecek büyük finansal kurumların tasfiyesi için özel bir rejim sağlar. Tüm prosedür şimdi ABD hükümeti tarafından finanse edilmelidir. Bu sayede piyasada panik yaşanmasının ve banka varlıklarının daha düşük maliyetle satılmasının önüne geçilebileceği varsayılmaktadır. Tasfiyenin sona ermesinden sonra, mal sahipleri masrafları tazmin eder. İflas ilan etmeden kısa bir süre önce, üçüncü şahıs mülkün veya fonların bir kısmını üçüncü şahıslara devretmeye çalışırsa, şimdi bu tür değerli eşyaları iade etmek için bir süreç var.

Yönetim tarafından verilen cezalar

Yasa, eylemleri şirketin çöküşüne yol açan üst düzey yöneticilerin kişisel sorumluluğunu da sağlar. Tabii ki yönetimden uzaklaştırılıyorlar ve bazen başka finans kurumlarında benzer pozisyonlarda bulunmaları yasaklanabiliyor. Dodd-Frank yasasına göre şirkete verilen zarardan bile geri alınabilirler.

Yapı

Dodd-Frank yasası 15 bölümden oluşur. Bunlardan ilki finansal istikrarın sağlanmasına ayrılmıştır. sağlariki yeni organın oluşturulması. İkinci bölüm tasfiye prosedürünü açıklamaktadır. Üçüncüsü, yetki devridir. Söz konusu alanı düzenlemek için sorumlulukların tekrarlanmasını az altmak için mevcut organların ortadan kaldırılmasını içerir. Dördüncü bölüm, mali müşavirlerin faaliyetleri üzerindeki kontrole ayrılmıştır. Daha önce sadece bölgesel düzeyde düzenlendiğinden, bu durum hileli raporlama ve diğer suistimallere yer açtı. Beşinci bölüm, sigortanın tüm yönlerinin izlenmesini içermektedir. Dodd-Frank Mali Reform Yasası da iyileştirilmiş düzenleme çağrısında bulunuyor. Altıncı bölümüne Volcker Kuralı da denir. Yedinci bölüm, kredi türevleri ve kredi temerrüt takasları piyasasının düzenlenmesinin genişletilmesini içermektedir. Sonuçta, ticaretleri tamamen borsaya dayalı hale gelmelidir. Sekizincisi, takas ve yerleşimin gözetimini içerir. Fed, sistemik olarak önemli finansal kurumlar için tek tip risk yönetimi standartları geliştirmelidir. Bu, bir bütün olarak ekonominin istikrarını artıracaktır. Dodd-Frank Tüketici Koruma Yasası, menkul kıymetler piyasasının daha iyi denetlenmesini sağlar. Bu dokuzuncu bölümün konusudur. Onuncu bölüm, Fed içinde bir tüketici koruma bürosunun oluşturulmasına ayrılmıştır. İkincisi tarafından finansal ürünlerin sağlanmasını düzenlemelidir. On birinci bölüm, büyük şirketlerin düzenli tasfiyesiyle ilgili olarak Fed'e yeni yetkiler getiriyor. On ikinci, ortalama ve hatta düşük gelirli vatandaşların finansal sisteme erişiminin basitleştirilmesini içerir. Bölüm 13, 2008 Ekonomik İstikrar Yasasını değiştiriyor. on dördüncüMortgage kredilerinde reformlar. On beşinci bölüm diğer hükümlerdir.